计算机行业点评：特种云行业投资机会

特种云行业投资机会 美军高度重视军队云建设，上云持续加速。美军云项目发展历程具体可分为3个阶段：1）军事云：云项目建设的第1个阶段以2012年美国防部发布的《国防部云计算战略》为开始标志，明确了建设国防部企业云环境的目标。作为云战略的一部分，国防信息系统局（DISA）于2014年初开启了军事云项目，通过军用技术和商用技术的结合按需提供云服务。军事云由基础设施即服务和Orchestrator 2个部分组成，前者提供虚拟数据中心（VDC）资源的自助服务；后者能够流程化和自动化地管理VDC环境构建、测试和迁移等功能。2）通用云：云项目建设的第2个阶段主要是为美军的联合全域指挥与控制（JADC2）作战思想提供支撑，旨在通过构建通用的统一基础设施和云平台体系架构，实现海、空、天与赛博力量之间的跨域协同和高度融合，以及各军种战术信息互连互通和更低层级上的兵力协同。3）多云计划：云项目建设的第3个阶段以2019年《国防部云战略》的发布为开始标志。该战略总结了美国过去5年在云领域的经验教训，明确了未来发展的战略目标和指导原则。 增持（维持） 作者 美国军方积极上云叠加AI浪潮，2024年美国SAAS服务商Palantir市值突破1500亿美金。根据安全内参报道，2003年，Palantir公司由彼得-蒂尔、亚历克斯-卡普、内森-格廷斯、斯蒂芬-科恩和乔-朗斯代尔创立，最初由彼得-蒂尔的创始人基金和中央情报局的风险投资机构In-Q-Tel提供支持。公司最初的使命是开发一个平台，通过整合和分析复杂的数据集，协助情报机构开展反恐工作。如今，Palantir以其强大的数据集成和分析平台而闻名，主要是Foundry和Gotham；该公司最近的增长来自其AIPlatform的人工智能产品化。其客户群涵盖政府和商业部门，著名客户包括美国国防部、中央情报局以及医疗保健、能源和金融等行业的大型企业。2024年11月，公司市值已经突破1500亿美金。 分析师刘高畅执业证书编号：S0680518090001邮箱：liugaochang@gszq.com 分析师赵伟博执业证书编号：S0680523080002邮箱：zhaoweibo@gszq.com 相关研究 1、《计算机：明年的第二个超级逻辑是什么》2024-11-302、《计算机：AI Agent的不同落地形式》2024-11-243、《计算机：哪些要素决定了自动驾驶水平？》2024-11-17 我国军队云建设有望加速。2024年8月，解放军报发表《新时代推动军队高质量发展的科学指南》，指出当前，世界之变、时代之变、历史之变正以前所未有的方式展开，要求我们必须增强本领恐慌意识，找准短板弱项，优化素质结构，在实践中占据主动、赢得未来。要靠融合共享赋能，坚持用开放的胸襟接受新事物，用改革的精神创造新办法，紧跟信息化智能化发展趋势，把大数据、物联网、云计算等先进技术运用到军队建设中，以发展模式改革带动本领全面增强。我们认为，国内军队云建设有望加速。 建议关注：1）特种行业云：品高股份、能科科技、振芯科技、中科星图、航天宏图等。2）算力相关：寒武纪、中科曙光、海光信息、华懋科技、云赛智联、神州数码、弘信电子、浪潮信息等。 风险提示：特种云建设低于预期；行业竞争加剧；技术发展不及预期等。 内容目录 美国军队云加速建设，涌现优质SAAS公司........................................................................................................3国内军队行业云建设有望加速，关注相关投资机会............................................................................................9风险提示...........................................................................................................................................................9 图表目录 图表1：美军国防信息基础设施发展历程.........................................................................................................3图表2：美军云项目发展历程...........................................................................................................................4图表3：Palantir公司市值（亿美元）..............................................................................................................5图表4：Palantir公司商业模式.........................................................................................................................6图表5：Palantir AIP产品................................................................................................................................7图表6：Palantir Gotham产品..........................................................................................................................7图表7：Foundry产品模型...............................................................................................................................8图表8：Apollo产品应用界面...........................................................................................................................8 美国军队云加速建设，涌现优质SAAS公司 美军云基础设施建设分为四个阶段。根据防务快讯《《指挥信息系统与技术》2021年第6期（作者裴晔晔倪得晶陶智刚赵宇），在持续创新的作战概念牵引下，美军不断推进国防信息基础设施体系的建设进程，主要分为以下4个阶段： ➢以国防信息基础设施（DII）为代表的第1个阶段：美军针对海湾战争暴露的“烟囱”问题提出了通过构建军事信息基础设施，助力跨军兵种信息系统综合集成的理念。1992年，美军提出武士C4I计划，并于次年批准DII计划作为其基础支撑。1992—1998年，美军相继发布7个版本的《DII总计划》，国防基础设施建设得以持续深化。 ➢以全球信息栅格（GIG）为代表的第2个阶段：波黑战争和科索沃战争后，美军进一步总结经验，于1999年提出GIG概念，并在《2020联合构想》中将GIG作为实现网络中心战的重要基础，支撑网络中心和面向服务的技术理念落地。截至2012年，GIG经历了3个发展阶段。 ➢以联合信息环境（JIE）为代表的第3个阶段：2011年10月，美国防部发布了信息技术企业战略和路线图，针对GIG建设过程中暴露的互操作性差、规模过于复杂庞大及成本高昂等问题提出了JIE的初步设想，并自2012年起分阶段推进JIE建设，旨在提供一个安全的联合信息环境，包括单一安全架构、共享IT基础设施和企业服务，以满足美军全球一体化联合作战的需求。 ➢4）以数字现代化战略（DMS）为代表的第4个阶段：2019年7月，美军发布《国防部数字现代化战略》，并将其作为IT领域的顶层战略。2020年，国防部首席信息官批准数字现代化基础设施执行委员会章程，将DMS视为具体计划，将JIE纳入其中并对工作内容进行了延展。2021年1月，美国防部作战试验和评估办公室（DOT&E）发布的2020年度报告将JIE计划更名为DMS相关企业IT倡议，意味着DMS取代了JIE，并成为美军国防信息基础设施体系未来的发展方向。 资料来源：安全内参，国盛证券研究所 近十年来，美国防部一直致力于构建可扩展的和安全的企业级云环境，覆盖其国土范围并延伸至战术前沿，利用云可快速获取计算和存储能力，提升应对作战挑战的速度，从而确保美国的军事优势。美军云项目发展历程具体可分为3个阶段： 资料来源：安全内参，国盛证券研究所 ➢军事云：云项目建设的第1个阶段以2012年美国防部发布的《国防部云计算战略》为开始标志，明确了建设国防部企业云环境的目标。作为云战略的一部分，国防信息系统局（DISA）于2014年初开启了军事云项目，通过军用技术和商用技术的结合按需提供云服务。军事云由基础设施即服务和Orchestrator 2个部分组成，前者提供虚拟数据中心（VDC）资源的自助服务；后者能够流程化和自动化地管理VDC环境构建、测试和迁移等功能。 军事云2.0在军事云1.0的基础上进行了商业云架构升级，但仍属于专用商业级私有云，从2016年底分2个阶段构建，并于2018年2月上线。美军虽然允许商业供应商在军事设施上构建和运行军事云2.0，但限定了只有军事客户才能访问网络、服务器和存储等计算资源，使得用户在享用最前沿的商业化云服务的同时确保了核心数据的安全。 ➢通用云：云项目建设的第2个阶段主要是为美军的联合全域指挥与控制（JADC2）作战思想提供支撑，旨在通过构建通用的统一基础设施和云平台体系架构，实现海、空、天与赛博力量之间的跨域协同和高度融合，以及各军种战术信息互连互通和更低层级上的兵力协同。 2017年，美军提出联合企业国防基础设施（JEDI）计划，译为绝地云。作为通用的企业云服务解决方案，JEDI将构建可在任何环境中使用的全球体系级的通用云，满足国防部和各军种信息需求并存储所有密级数据，为美军执行各层级作战任务提供智能支持。JEDI和军事云未来将互为补充，共同构成由通用云和多个定制专用云构成的混合云环境，满足前沿作战人员的需求。 ➢多云计划：云项目建设的第3个阶段以2019年《国防部云战略》的发布为开始标志。该战略总结了美国过去5年在云领域的经验教训，明确了未来发展的战略目标和指导原则。 2021年7月，美国防部宣布用联合作战人员云能力（JWCC）计划取代JEDI项目。取消JEDI的原因如下：合同深陷法律纠纷而导致进度拖延；单一云平台无法在秘密、机密和绝密3个涉密等级实现到战术边缘的全域覆盖，无法满足JADC2对多云环境的需求；单一来源存在深度依赖的风险，有悖于零信任的安全原则。 JWCC是一项由多供应商承担的多云项目，保留了JEDI的大部分建设内容，通过使用多云整合的基础架构取代JEDI的单一架构以响应用户不断变化的云需求，按需灵活定制云，提供与涉密等级相对应的能力和服务，同时采用一体化的跨域方案以及增强的网络安全控制措施，实现全球可用（包括战术边缘）。 综合来看，从美国防部云战略的目标看，通过通用云和专用云为作战人员提供最新的云技术始终是云项目建设的重点，未来云项目的投入会持续增加以满足战场大量实时数据