国君计算机|低空经济、车路云新基建将在物流等领域快速落地

投资建议

低空经济与车路云同属大交通新基建领域，在物流等领域的无人化应用场景广泛，各产业链环节将快速放量，市场空间广阔，具备独特技术产品壁垒或市场优势的相关交通信息化公司将率先受益。

核心观点

1. 低空经济与无人驾驶是实现物流降本的重要技术手段

   • 2024年11月27日中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》，目标到2027年将社会物流总费用与GDP比率降至13.5%左右。文件鼓励发展与低空经济、无人驾驶等相结合的物流新模式，推广无人车、无人机等技术装备，提升经济全要素生产率。

2. 交通领域无人化应用场景广泛，产业链环节将快速放量

   • 根据中国低空经济联盟《低空经济发展趋势报告》：
     • 无人机将成为物流快递、农林植保等领域的核心工具；
     • 空中飞行器将全面普及无人驾驶技术；
     • 未来两三年，主要大城市空中交通网络将基本建成，eVTOL商业化规模将大幅提升，2030年四五座eVTOL价格有望降至两三百万，10万架进入家庭或成为空中士。

3. 低空经济、车路云市场空间广阔，相关公司充分受益

   • 低空经济为万亿级新兴行业，车路云建设单城投入达百亿级别，交通信息化领域计算机公司将充分受益。行业空间大，各产业链环节公司均有望受益，但具备独特技术产品壁垒或市场优势的企业将率先收益。

风险提示

技术与产品迭代不及预期、竞争加剧风险。