小i机器人美股招股说明书(2023-03-13版)

核心观点：

Xiao-I Corporation 是一家在中国从事互联网技术研发的公司，计划在纳斯达克全球市场上市。公司主要业务包括软件开发、硬件销售和云平台服务。公司采用 VIE 结构在境内开展业务，并通过合同安排实现对 VIE 的运营控制。公司管理团队经验丰富，具有较强的技术研发和商业化能力。

关键数据：

• 公司授权股本为 5000 万美元，已发行和流通股本为 22.12 亿股。
• 公司计划发行 570 万股 ADS，代表约 10% 的普通股。
• 公司管理团队包括董事长兼 CEO 集团元、首席财务官魏稳等。
• 公司主要股东包括 AI Smart Holding Limited、ZunTian Holding Limited 等。

研究结论：

公司具有良好的发展前景，但同时也面临一些风险，例如中国政府的监管风险、市场竞争风险和汇率风险等。公司需要继续加强技术研发和商业化能力，并积极应对各种风险挑战。