贝普医疗科技股份有限公司招股说明书(申报稿)

贝普医疗科技股份有限公司 Berpu Medical Technology Co., Ltd. （浙江省温州市龙湾区永兴街道兴吉路14号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 （申报稿） 本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示。 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 （一）产品质量控制风险 带针的医用穿刺注射器械产品在使用过程中会与人体产生直接接触，产品质量的瑕疵可能会导致不良后果的发生，因此产品质量显得尤为重要。虽然公司建立了完善的产品质量控制制度体系，但由于注射穿刺类产品的品类及规格丰富且产品终端应用场景复杂，因此仍然面临不可预见的因素带来的产品质量风险，若下游客户因此提出产品责任索赔，或由此发生法律诉讼、仲裁，则将对公司的业务、经营、财务状况及声誉等造成不利影响。 （二）外销收入占比较高的风险 外销收入是公司收入的主要来源，2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公 司主营外 销 收 入 分 别 为8,165.38万 元 、12,710.05万 元、23,938.81万 元和11,842.14万元，占当期主营业务收入的比例分别为37.51%、46.86%、57.09%和62.97%。 外销业务受国家出口政策、进口国进口政策与经济状况、汇率以及国际市场需求变动等多方面因素的影响。如果未来全球或区域性经济发生不利波动，则公司经营业绩将可能受到较大程度的影响，营业收入及净利润存在下降风险。 （三）客户集中度较高的风险 2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司前五大客户的销售收入合计占当期营业收入比重分别为47.23%、60.63%、55.51%和45.20%，其中MHC销售占比分别为10.84%、17.78%、30.11%和22.62%，公司存在销售客户相对集中的风险。如果未来主要客户的生产经营、合作关系发生重大不利变化，或其减少对公司的采购订单，或公司未能持续开发新的客户，则将对公司的经营业绩产生不利影响。 （四）新冠肺炎疫情发展影响经营业绩下滑的风险 2021年，为应对新冠肺炎疫情，众多国家和地区大力推动民众接种新冠疫苗，注射穿刺类产品市场需求出现较大增长，推动了公司穿刺针及注射器产品销售收入的快速增长，使得2021年营业收入较2020年增长54.44%。由于新冠肺炎疫情发展存在持续的反复和不确定性，新冠疫苗接种市场需求也存在较大波动甚至不可持续的风险。2022年以来，全球新冠疫苗接种增速有所放缓，对公司新冠疫苗注射相关产品需求降低，若未来新冠疫苗注射需求大幅下滑或停止新冠疫苗接种，则注射穿刺类产品市场需求也将回归常态，公司将面临经营业绩下滑的风险。 （五）毛利率波动的风险 2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司综合毛利率分别为44.55%、41.56%、41.05%和37.66%，毛利率有所波动。报告期内公司综合毛利率受产品结构及产品自身毛利率变化而有所下降，2020年受市场及生产成本等因素影响，毛利率相对较高的针管和穿刺针收入比重及毛利率都有所下降，2020年综合毛利率较2019年下降2.98个百分点，2021年尽管随着新冠疫苗接种率提升，公司注射针及非专科注射器的收入比重及毛利率都有所上升，但因产品毛利率相对偏低，2021年综合毛利率还是较2020年略有下降，受折旧及人工成本上升等因素影响，2022年1-6月毛利率下降3.39个百分点。如果未来公司面临市场竞争加剧、高毛利率产品收入比重下降、主要产品销售价格下降、原材料价格上升、用工成本上升等不利因素，则综合毛利率将可能持续下降，对公司盈利能力产生不利影响。 （六）原材料采购价格波动的风险 公司产品原材料主要包括不锈钢带及塑料粒子等，主营业务成本中原材料成本占比较高，原材料价格变动将对营业成本产生较大的影响。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司不锈钢带采购平均单价分别为2.06万元/吨、2.05万元/吨、2.34万元/吨和2.50万元/吨，2021年和2022年1-6月公司不锈钢带采购成本有所上升；塑料粒子采购平均单价分别为0.90万元/吨、0.82万元/吨、0.90万元/吨和0.90万元/吨，2021年公司塑料粒子采购成本受石油价格影响有 所上升。如果未来公司所需主要原材料采购价格出现大幅波动而公司未采取有效应对措施，将在一定程度上影响公司经营业绩。 二、发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策 根据公司2021年年度股东大会决议，公司首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润，由发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享。 公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策和决策程序以及本次发行前后股利分配政策的差异情况”之“（一）发行后的股利分配政策和决策程序”。 三、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、主要股东、董事、监事、高级管理人员等责任主体作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施，承诺详见本招股说明书“附录：与投资者保护相关的承诺”。 四、财务报告审计截止日后主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所处经营环境、经营模式、税收政策、主要客户及供应商均未发生重大不利变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。 目录 本次发行概况...............................................................................................................3 重大事项提示...............................................................................................................4 一、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险.............................4二、发行前滚存利润的分配安排及上市后股利分配政策.................................6三、本次发行相关主体作出的重要承诺.............................................................6四、财务报告审计截止日后主要经营情况.........................................................6 目录............................................................................................................................7 第一节释义.............................................................................................................12 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................16二、本次发行概况...............................................................................................16三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标...............................................17四、发行人的主营业务经营情况.......................................................................18五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.......................................................................................................19六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................23七、发行人公司治理特殊安排...........................................................................23八、募集资金用途...............................................................................................23 第三节本次发行概况.............................................................................................25 一、本次发行基本情况.......................................................................................25二、本次发行的有关当事人...............................................................................25三、发行人与本次发行有关中介机构之间的关系...........................................27四、与本次发行上市有关的重要日期...............................................................27 第四节风险因素.