苏州天脉导热科技股份有限公司招股说明书(注册稿)

苏州天脉导热科技股份有限公司Suzhou Tianmai Thermal TechnologyCo.,Ltd. （苏州市吴中区甪直镇汇凯路68号） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程 保荐机构（主承销商） 致投资者的声明 苏州天脉是一家致力于为电子行业客户提供导热散热产品和热管理整体解决方案的高新技术企业。公司自成立以来，始终坚持创新驱动发展战略，先后开发了导热界面材料、石墨膜、超薄热管、超薄均温板等导热散热产品，快速响应了下游市场的需求。经过多年的发展积累，公司在导热散热领域已具备较为领先的市场地位和产品竞争力。目前，公司客户涵盖三星、OPPO、vivo、华为、荣耀、联想、华硕、宁德时代、海康威视、大华股份、极米、松下、京瓷、罗技等众多知名品牌。 一、发行人上市的目的 公司产品主要用于解决电子产品的热管理问题，随着我国电子信息产业的发展和以5G、数据中心为代表的新基建战略的推进，对供应链自主可控、安全可靠提出了更高的要求，并蕴含巨大的发展机遇。公司需要在产品迭代、技术研发、生产能力等方面投入更多的资源，进一步巩固在导热散热领域的市场地位，并推动下游产业共振和深度合作。 本次发行上市后，公司将借助资本市场平台优势，进一步提升整体研发实力、扩大重点产品的生产能力，提升市场占有率；其次将以本次上市为契机，扩大品牌影响力和知名度，推动主营业务的高质量发展和规范运作，力争在持续发展中回报社会和广大投资者；最后，电子信息技术是加快形成新质生产力的重要引擎，公司作为国内知名电子热管理解决方案提供商，将通过发行上市持续加快做大做强的步伐，助力中国电子信息产业发展。 二、发行人现代企业制度的建立健全情况 公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，组建了规范的公司内部组织机构，形成了科学高效的公司治理体系以及健全的内部控制环境，有利于保障公司长期稳健发展。同时，公司坚决维护和保障股东利益，制定了明确的利润分配政策和长期回报规划，切实回报广大投资者。 三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次融资是公司重要的战略决策。公司根据所处导热散热行业发展趋势、自身发展情况综合判断，在下游电子信息行业迅速发展、对散热产品需求持续 增长的背景下，公司仍需进一步加大在产品迭代、技术研发等方面的投入。基于此，公司合理规划设计了本次募投项目，本次融资具有必要性。 公司本次募集资金聚焦公司主业，投向“散热产品生产基地建设项目”“新建研发中心项目”和“补充流动资金项目”。募投项目的实施将有效扩大公司重点产品的生产能力，提升整体研发能力、生产自动化水平等，进一步巩固和加强公司在导热散热领域的市场地位，为公司的持续发展奠定坚实的基础。四、发行人持续经营能力及未来发展规划 近年来，公司经营业绩呈较快增长趋势。2021年至2023年，公司分别实现 营业收入70,834.38万元、84,053.37万元和92,786.73万元，复合增长率为14.45%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为6,343.05万元、11,231.44万元、15,059.91万元，复合增长率为54.09%。长期以来，发行人紧跟行业发展前沿和趋势进行技术创新储备和产品迭代升级，在产品多元化、核心技术、市场布局、客户资源等方面均建立了核心竞争优势，并与客户建立了紧密且稳定的长期合作关系。在下游市场散热需求持续增长的背景下，依托在导热散热领域的市场地位和竞争优势，公司具有良好的持续盈利能力。展望未来，公司将紧抓行业发展机遇，坚持贯彻创新驱动发展战略，持续 提升自身研发能力、技术水平，推动创新成果的产业化，为下游行业智能化、高性能化、数字化发展持续赋能。同时，加大对海内外市场的开拓力度，进一步巩固和提升在导热散热领域的竞争优势和市场地位，将公司打造成为业内领先的热管理整体解决方案提供商。实际控制人、董事长： 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 目录 致投资者的声明...........................................................................................................1声明................................................................................................................................3本次发行概况...............................................................................................................4目录................................................................................................................................5 第一节释义...........................................................................................................9 一、一般词语............................................................................................................9二、专业术语..........................................................................................................14 第二节概览.........................................................................................................16 一、重大事项提示..................................................................................................16二、发行人及本次发行的中介机构基本情况......................................................18三、本次发行概况..................................................................................................18四、发行人的主营业务经营情况..........................................................................20五、发行人符合创业板定位的情况......................................................................22六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标..................................................26七、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况......................27九、发行人公司治理特殊安排等重要事项..........................................................29十、募集资金用途与未来发展规划......................................................................29十一、其他对发行人有重大影响的事项..............................................................30 第三节风险因素.....................................................................................................31 一、与发行人相关的风险......................................................................................31二、与行业相关的风险..........................................................................................35三、其他风险..........................................................................................................36 第四节发行人基本情况.........................................................................................38 一、发行人基本情况..............................................................................................38二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况..................................38三、发行人成立以来的重要事件（含报告期内重大资产重组）......................46四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况....................................................46五、发行人的股权结构及组织结构......................................................................46 六、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况...............47七、特别表决权股份或类似安排的情况..............................................................51八、协议控制架构的情况......................................................................................51九、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况..........................................51十、发行人股本情况..............................................................................................52十一、董事