升评级至跑赢大市,目标价上调至30元

中银香港(02388):升评级至跑赢大市,目标价上调至30元里昂证券 发表研究报告，对本港银行的行业评级由‘减持’升至‘中性’。指出中银香港(29.15, 0.15, 0.52％)（02388.HK） 香港业务近期转好，加上逐步出售非核心业务，该行将股份评级由‘沽售’升至‘跑赢大市’，目标价由20.1元升至30元，相当於1.3倍市帐率。 该行上调中银香港的股本回报预期从10.5％升至12.9％，降股本成本从11.3％降至10.8％。该行认为集团要转变为区域性银行的步伐，将会十分缓慢，加上，集团目前尚未宣布第二轮向母企收购亚洲区其他国家资产的计划，预期东盟地区占集团的盈利占比仍细，未会於2020年升至15％-20％的占比。