市场资讯日报：英伟达推动美股上行，俄乌战争变数影响市场情绪

2024年11月20日港美股研究·资讯日报 英伟达推动美股上行，俄乌战争变数影响市场情绪 一、全球投资焦点 美股市场动态 美股市场在周二经历了波动，尽管早些时候因对俄罗斯-乌克兰战争升级的担忧而下挫，但最终英伟达的强劲表现帮助股指走高。具体来看，标普500指数早盘一度下跌0.7%，但最终上涨0.4%；纳斯达克综合指数摆脱早盘跌势，上涨1%；而道琼斯工业平均指数则下跌120点或0.3%。 英伟达的显著影响 英伟达的股价上涨4.9%，成为推动纳斯达克指数涨幅的最大贡献者。这家芯片公司在周三发布最新季度利润报告前，股价因围绕人工智能技术的热潮而上涨，年内涨幅达到近197%。巴克莱资本的策略师指出，期权市场的活动显示，英伟达的利润报告可能是今年剩余时间里华尔街最受期待的事件，甚至超过了即将发布的就业报告和美联储下次议息会议。 数据来源：Wind；数据日期：2024年11月20日国信证券（香港）财富研究部整理 XIAXiaodongSFCCENo.：BLA385+85228996772xiaxd@guosen.com.hk 市场对战争担忧的反应 尽管英伟达的上涨帮助安抚了股市，但俄罗斯声称乌克兰向其发射了六枚美制ATACMS导弹，导致欧洲股市全线下挫。俄罗斯总统普京正式降低了俄罗斯使用核武器的门槛，这进一步加剧了市场的担忧。法国CAC40指数和德国DAX指数均下跌0.7%。这种担忧促使投资者买入美国国债，导致10年期美国国债收益率从周一尾盘的4.41%跌至4.39%。同时，金价也上涨0.6%，收复了部分失地。 零售商业绩报告 美国大型零售商的报告显示夏季利润高于分析师预期，沃尔玛上涨3%，利润和营收双双超出预期，且上调了全年销售和利润预测。然而，Lowe's尽管利润和收入高于预期，股价还是下跌了4.6%。家得宝下跌0.9%，因新房动工数量低于预期。 公司报道 【欧盟或于下月就英伟达收购AI创企Run:ai的交易做出反垄断决定】 文件显示，欧盟委员会将在当地时间12月20日前就英伟达收购以色列AI初创公司Run:ai的拟议交易做出决定。欧盟委员会上月警告称，这笔交易可能威胁到两家公司所在市场的竞争。英伟达和Run:ai于今年4月底宣布达成交易，但未透露交易价格，有报道称金额为7亿美元。 注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）研究部整理请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容 港美股研究·资讯晨报 【沃尔玛第三财季总营收1696亿美元，同比增长5.5%】 11月19日，沃尔玛公司发布2025财年第三季度财务业绩：总营收为1696亿美元，同比增长5.5%；营业利润为67亿美元，同比增长8.2%；调整后每股收益0.58美元，同比增长13.7%。 【Alphabet与Anthropic的合作免于英国监管机构进一步调查】 英国竞争与市场管理局（CMA）11月19日发布声明称，谷歌母公司Alphabet与AI创企Anthropic的合作关系不符合英国《2002年企业法》合并条款规定的调查条件。CMA表示，现有证据并不表明谷歌有能力通过该交易对Anthropic施加实质性影响。 【应用材料公司在新加坡设立EPIC异构集成合作平台】 11月19日，应用材料公司（AppliedMaterials）宣布在新加坡设立全新的异构集成合作平台，旨在促进业界之间的合作，推动新芯片架构、材料和工艺方面的创新。计划通过这个名为EPIC异构集成（EPICAdvancedPackaging）合作平台展开合作的业者，包括AMD、台积电、三星，以及英特尔等，还有新加坡国立大学、新加坡南洋理工大学、新加坡科技研究局下属微电子研究院（IME），以及新加坡理工大学等本地学府。 其他公司动态 超微电脑上涨31.2%，此前该公司提交了股票在纳斯达克交易所上市的计划。BerryGlobalGroup下跌1.3%，此前Amcor表示将以全股票交易的方式收购该公司。生物制药公司Incyte股价下跌8.3%，因公司暂停了一项治疗慢性自发性荨麻疹的研究招募，并表示另一项研究数据不支持进一步开发。 加密货币复兴：如何避免灾难 随着加密货币市场的复兴，我们必须思考如何避免潜在的灾难。基本的保护措施可以防止那些毫无价值的代币的疯狂交易伤害到那些不愿参与其中的人。 加密货币的盛宴似乎正在重启。比特币价格大涨，各大巨头都在庆祝，因为当选总统唐纳德·特朗普承诺将使美国成为他所说的“世界加密货币之都”。为了避免这一实验出现差错，监管机构需要保留一些护栏。 目前而言，加密货币最多只能间接造福社会。中国的大多数企业——比如特朗普推动的WorldLibertyFinancial——与该技术改善跨境支付或证券结算的能力关系不大或根本没有关系。最受欢迎的数字代币往往是纯粹的投机工具，与金融资产赖以产生价值的现实现金流没有关系。它们在充斥着骗子、操纵和利益冲突的平台上进行交易，主要是让加密货币本应消除的那种中介机构变得富有。 在总统乔·拜登的领导下，美国证券交易委员会一直在寻求关闭加密货币市场，而不是引入规则来适应和规范它（例如欧洲正在尝试）。美国证券交易委员会主席GaryGensler起诉全球最大的两家交易平台BinanceHoldingsLtd.和CoinbaseGlobalInc.，指控它们涉嫌各种违反证券法的行为。如果成功，可能会迫使它们离开中国甚至是美国市场。 情况已经改变。特朗普承诺解雇Gensler，甚至建立一个“国家战略比特币储备”，这让为他的竞选活动投入超过2亿美元的加密货币倡导者和数十位成功的国会候选人感到高兴。行业发起的立法将在很大程度上削弱SEC的作用，在最低限度的监督下促进发行和交易的扩散——特别是考虑到候任总统可能任命相关监管机构的官员。在特朗普当选后的10天里，比特币上涨了30%以上。作为一个玩笑而诞生的狗狗币几乎涨了一倍。 注：以上数据均来官方披露、公司资料，国信证券（香港）财富研究部整理请务必阅读正文之后的信息披露及其项下所有内容 港美股研究·资讯晨报 并非危言耸听也不是多管闲事，但值得思考一些可能出错的方式。特朗普的比特币储备想法会变成什么样子还有待观察，它可能仅限于政府已经在刑事案件中没收的代币，因此不必担心。同样的，如果加密货币仍然是欺诈、自我交易和零和投机的领域，那么受害者将主要是那些已经得到充分警告并且应该更了解的人，就像2022年FTX的内爆一样。 不幸的是，这还不是全部。如果允许传统金融机构以凭空变出的代币为抵押放贷，那么加密货币的麻烦很可能会蔓延。如果所谓的稳定币发行人积累了足够多的传统资产，加密货币恐慌可能会破坏金融市场的稳定。如果稳定币继续充当不受控制的资金转移渠道，那么美国打击恐怖主义和实施制裁的能力可能会受到极大影响减弱。最受欢迎的稳定币Tether每月有数千亿美元进出。 当局需要保持警惕。到目前为止，金融监管机构在限制针对加密货币的贷款方面做得很好，特别是银行。他们应该继续保持下去。财政部拥有足够的权力来影响稳定币发行人，而稳定币发行人无法在没有美元的情况下正常运作。它应该要求他们认真监管交易、报告可疑活动，并在必要时冻结资产。他们的投资应仅限于最安全、流动性最强的证券。 加密货币势必将卷土重来。基本的防火墙至少可以防止它对数以百万计的人构成威胁，他们有理由不希望与它有任何关系。除此之外，买家要小心了。 二、港/美股回顾 1、港股市场数据： 港股三大指数午后异动拉升回暖，恒生科技指数一度大涨至1.65%表现较佳，最终收涨1.23%，恒指、国指分别上涨0.44%及0.36%，近几日市场止跌明显。 盘面上，大型科技股涨跌不一，锂电池股午后大幅拉升，黄金股全天表现强势，手机产业链股普遍上涨，半导体芯片股、中资券商股午后均拉升回暖。昨日领衔大市上涨的中字头股、高息概念股多数熄火，特别是以中字头基建股为代表的权重皆表现低迷。黄金股继续反弹，中国黄金国际涨超12%，灵宝黄金、紫金矿业、山东黄金涨超4%。消息面上，美元回调，金价上涨，伦敦金现重返2600美元上方。高盛将黄金列为2025年大宗商品交易的首选。分析师表示，2025年12月前金价的目标将站上每盎司3000美元。锂电池股反攻，赣锋锂业涨超13%，天齐锂业涨超9%。消息面上，据传因澳洲有锂矿山停产，刺激了碳酸锂价飙升。今日碳酸锂主力合约一度涨逾5%，创三个交易日来高位。海通证券指出，澳洲在产锂辉石矿山停产，是行业供给出清的标志性事件之一。看好在下游新能源车、动力电池行业景气度提升的背景下，锂矿及锂盐价格走出底部。南下资金净买入19.73亿港元，其中港股通（沪）净买入1.97亿港元，港股通（深）净买入17.76亿港元。 美股市场数据： 昨夜美股三大股指持续走高，英伟达涨近5%。截至收盘，道指跌0.28%，纳指涨1.04%，标普涨0.4%。行业板块方面，除金融、能源、医疗、原料和工业分别收跌0.66%、0.64%、0.51%、0.33%和0.09%外，标普其他6大板块悉数收涨：科技、通讯、公用事业、房地产、半导体和日常消费分别收涨0.82%、0.66%、0.64%、0.42%、0.19%和0.14%。概念板块方面，航空ETF跌0.29%，旅行服务板块涨0.1%，高端酒店万豪跌0.77%，爱彼迎跌0.57%，挪威邮轮涨0.92%。太阳能板块跌3.31%。金融科技板块方面，PayPal收跌0.69%，NU跌1.39%。网络安全板块涨0.93%，SQ涨1.8%。 港美股研究·资讯晨报 中概股多数收涨，KWEB跌0.55%。台积电涨1.17%，阿里跌2.51%，拼多多涨0.32%，网易跌2.92%，京东跌0.4%，理想涨0.91%，富途跌6.07%，富途Q3营收高于预期，净利润同比增20.8%。小鹏跌3.77%，蔚来跌0.86%，新东方跌0.96%，瑞幸咖啡涨0.99%，名创优品跌0.68%。 港美股研究·资讯晨报 三、欧美市场一览 美国债市：避险需求推动美债收高，利率曲线走平 美国2年期国债利率基本持平，报4.2803%美国5年期国债利率下跌1.24个基点，报4.2625%美国10年期国债利率下跌1.77个基点，报4.3962%美国30年期国债利率下跌2.83个基点，报4.5819% 外汇市场：彭博美元指数连续第三天下跌，加拿大通膨超预期后加元领涨G-10货币 彭博美元指数下跌0.15%，报1278.44欧元/美元基本持平，报1.0596美元美元/日圆基本持平，报154.66日圆英镑/美元基本持平，报1.2682美元美元/瑞郎下跌0.08%，报0.8824瑞郎美元/加元下跌0.42%，报1.3956加元澳元/美元上涨0.37%，报0.6532美元纽西兰元/美元上涨0.32%，报0.5912美元美元/离岸人民币上涨0.13%，报7.2366元美元/在岸人民币上涨0.11%，夜盘最后成交于7.2395元据台北外汇，美元/台币下跌0.34%，报32.42元台币 欧洲股债：俄乌战争升级导致避险情绪升温，欧元区债券上涨，欧洲股市跌至8月份以来最低，国防股大涨 斯托克欧洲600指数下跌0.4%，报500.6点英国富时100指数下跌0.1%，报8099.02点德国DAX指数下跌0.7%，报19060.31点法国CAC40指数下跌0.7%，报7229.64点英国10年期国债利率下跌2.3个基点，报4.442%德国10年期国债利率下跌3.6个基点，报2.338%法国10年期国债利率下跌3.0个基点，报3.077%意大利10年期国债利率下跌1.6个基点，报3.552% 能源：WTI原油期货小幅走高，俄罗斯与乌克兰的紧张局势升级 WTI原油期货上涨0.3%，报69.39美元/桶布伦特原油期货基本持平，报73.3美元/桶NYMEX汽油期货上涨1.0%，报2.0377美元/加仑 港美股研究·资讯晨报 NYMEX柴油期货下跌0.5%，报2.