银行即服务（BaaS）：威胁还是机遇？

银行即服务（BaaS）正推动金融业从传统模式向开放生态演变，为金融机构和分销商带来机遇与挑战。BaaS通过将金融产品嵌入非金融数字化平台，帮助金融机构以低成本触达更多客户，创造新的收入来源。然而，若金融机构未能及时响应，BaaS也可能被金融科技公司等新兴力量利用，构成竞争威胁。

BaaS的优势
BaaS显著降低获客成本，传统银行获客成本为100-200美元，而BaaS可降至5-35美元。分销商通过代销金融产品可开辟新收入渠道，增强客户粘性。例如，某全球电商平台代销金融服务的收入占其总收入的57%。

BaaS对传统金融机构的威胁
传统金融机构因技术资产利用不足，资产回报率（ROA）长期低于其他行业（2019年仅为0.8%，而通讯业为5.7%）。金融科技公司等数字化挑战者通过低成本运营和虚拟银行模式，进一步挤压传统机构生存空间。中国头部数字银行的客户服务成本仅为0.6美元，远低于传统银行的20美元。过去五年，传统金融机构市值已低于平台型企业。

BaaS的发展机遇
奥纬研究显示，BaaS业务可实现收入大幅增长。例如，亚太地区每百万消费者通过数字平台购买金融产品，可为金融机构带来400-1000万美元收入。一家中型国际化银行与五个非金融合作伙伴合作，可在三至五年内实现2-5亿美元BaaS收入，推动亚洲市场收入增长2-5%。

金融机构的战略思考
金融机构需制定BaaS发展战略，关键问题包括：

1. 整体战略：定位为分销商、生产商或两者兼有，是否允许分销商以自身品牌冠名，以及如何应对BaaS产品的竞争威胁。
2. 收入来源：是否仅依赖金融产品，或包括身份认证、信贷决策等增值服务，以及如何利用客户数据创造收入。
3. 业务领域：优先推出哪些BaaS业务，目标市场和分销商类型，以及如何建立运营模式与现有业务共存。
4. 技术选择：是否使用旧技术堆栈或搭建新平台，如何管理第三方风险。

面向未来的BaaS模式
BaaS将重塑产业和经济，为金融机构提供低成本收入增长机会，并帮助分销商开辟新收入渠道、深入理解消费者行为。金融机构需积极拥抱BaaS，以保持竞争力。