数字人民币（CBDC）的推出将永久改变货币流通方式，引领全球货币数字化新标准。中国已开展多城市试点，计划在北京冬奥会前全国推广。
核心观点：
- 数字人民币是法定货币，与纸币同等地位，但运行模式更灵活，支持线上线下支付及可程式化设计。
- 短期重点国内市场，防范风险，长期可能拓展跨境交易，加速人民币国际化进程。
关键数据：
- 中国纸币流通规模8万亿元，数字化潜力巨大。
- B2C领域90%资金已数字化，由大型科技公司主导。
研究结论：
- B2C领域：
- 短期：推动二维码互通，拉平银行与科技公司竞争差距，挤压商户收单服务商空间。
- 中长期：银行降低成本，建立新业务模式（如“支付即服务”），小型企业面临挑战。
- 跨境流动：
- 短期：影响有限，可能整合粤港澳大湾区支付架构，加速离岸人民币结算。
- 中长期：跨境支付服务提供商业务模式受挑战，中资银行份额提升，外资银行可能被挤出。
- 个人到金融机构（C2F）：
- 短期：国内影响有限，跨境可能促进资金流动（需资本管制配合）。
- 中长期：银行存款减少但交易成本降低，券商受益于效率提升。
战略建议：
- 中小型科技金融公司需变革收单业务，把握互通机遇。
- 大型科技企业需捍卫电子钱包优势，考虑合作或竞争。
- 中资银行需推出数字钱包业务，探索“银行即服务”模式。
- 外资银行需推出钱包产品，与企业合作扩张，对冲跨境业务风险。
结论：数字人民币将提升人民币全球地位，金融机构需积极应对，把握数字化转型机遇。
