铁合金日报-河钢终于开标啦！！！关注美国10月CPI预期差

【河钢终于开标啦！！！关注美国10月CPI预期差】 硅铁 【基本面分析】 作者：李娟 1、成本端：青海、宁夏硅石到厂价180-230元/吨，神府兰炭小料890-940元/吨，河北石家庄70#氧化铁皮1040-1080元/吨，硅铁主流成本6080-6200区间，产业亏损增多。 铁合金高级分析师 从业资格号：F0291072交易咨询号：Z0012479 2、硅铁现货：72硅铁自然块报5950-6050元/吨，75报6600-6800元/吨现金含税出厂，暂时平稳运行。河钢11月75B硅铁采购量1500吨，较10月减少536吨，关注其定价。青海烨华硅业4×18500KVA硅铁矿热炉升级改造建设项目等环境影响评价文件受理情况予以公示。 邮箱：lj@hrrdqh.com 3、仓单变化：硅铁仓单6705张较上个交易日减少241张，预报297张较上个交易日减少241张，仓单和预报合计35010吨环比上个交易日减少105吨，产业套保意愿不高。 联系方式：13669362639 【技术分析】 文华商品指数收在173.31跌0.48%，资金净流出19.24亿。黑色系冲高回落，硅铁主力收在6354涨0.63%，资金流出1113万，减仓2788手，结算价6354。技术上，日K线收小阳线，KDJ线开口收窄欲交弱金叉，1小时K线弱反弹后承压于60均线。 【总结】 1、观点：低位宽幅震荡，关注整数关口支撑和60周均线附近压力。 2、核心逻辑： 1）兰炭降价放缓且氧化铁涨幅收窄，硅铁成本窄幅震荡，亏损企业增多； 2）硅铁周度供需错配走扩，交投情绪一般，关注河钢定价； 3）宏观预期落地后基本面缺乏驱动，盘面波动率降低。 锰硅 【基本面分析】 1、锰矿：锰矿市场观望情绪较重，港口询盘情况尚可但成交偏少，买卖双方博弈有升级迹象。天津港半碳酸32.5-33.5元/吨度，加蓬38-39元/吨度，澳块43元/吨度；钦州港半碳酸32.5-32.7元/吨度，澳块44元/吨度，加蓬块41.5-42元/吨度。 2、锰硅现货：锰硅6517北方报5930-6100元/吨现金含税出厂，南方报6050-6150元/吨现金含税出厂，个别有小幅调整。河钢11月锰硅采购量12300吨，较10月增加300吨，关注其定价对市场的影响。近两周主产区内蒙、广西、贵州有个别炉子检修结束准备复产，开工率小幅提升，供应有增量预期。从近期仓单和盘面看，套保意愿不是很高，产业盼涨情绪仍在。 3、仓单变化：锰硅仓单44936张较上一交易日增加1988张，仓单预报2790张较上一交易日减少2793张。仓单和预报合计238630吨环比减少4025，仓单增量的预报缩减，套保意愿不强。 【技术分析】 锰硅主力收在6336涨0.67%，资金流出2234万，减仓6506手，结算价6326。技术上，技术上，日K线收小阳线暂时支撑于40日均线，KDJ线开口收窄欲交弱金叉，1小时K线暂时承压60均线，关注突破情况。 【总结】 1、观点：低位宽幅震荡，关注整数关口支撑和60周均线附近压力。 2、核心逻辑： 1）锰矿供需博弈有待升级，关注锰硅厂冬储对矿价的支撑； 3）市场空窗期，交投情绪一般，河钢开标后关注价格博弈。 （以上策略，仅供参考） 一、热点关注（宏观产业资讯） 1、国务院副总理何立峰会见美国景顺集团总裁兼首席执行官安德鲁·施洛斯伯格。何立峰表示，中国正持续深化资本市场改革，稳步扩大金融领域制度型开放，欢迎包括景顺集团在内的各国企业继续深化对华投资合作。 2、11月4日-11月10日当周，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积总计200.53万平方米，环比下降16.3%同比增长39.1%，增幅扩大。同期，10个重点城市二手房成交（签约）面积总计236.86万平方米，环比增长4.4%，同比增长50.1%。 3、据美国纽约联储，美国10月一年期通胀预期降至2.87%，创四年新低。美国10月一年期通胀预期降至2.87%，创2020年10月份以来的新低；前值3.00%。三年期和五年期通胀不确定性的中位数下降。对美国今后一年失业率上升的预期中位数下滑至34.5%，创2022年2月份以来新低。 4、欧洲央行管理委员会成员、芬兰央行行长雷恩表示，欧洲央行将进一步降息，存款利率可能在明年上半年达到所谓的中性水平。 5、欧佩克月报显示，预计2024年全球原油需求增速为182万桶/日，连续第四个月下调，此前预期为193万桶/日；预计2025年全球原油需求增速为154万桶/日，此前预期为164万桶/日。 6、北京时间周三21:30，美国劳工统计局将公布10月CPI数据。市场普遍预计：10月CPI同比上涨2.6%，较前月的2.4%上升0.2个百分点，为三个月来最高纪录，环比0.2%持平前值。核心CPI同比上涨3.3%持平前值，环比涨幅连续第三个月保持在0.3%的水平。关注数据和预期差对金融市场造成的影响。 二、双硅价格变化汇总 三、价格走势图 1、硅铁价格走势图 资料来源：上海钢联、华融融达期货合金智汇 2、硅铁成本走势图 资料来源：上海钢联、华融融达期货合金智汇 3、锰硅价格走势图 资料来源：上海钢联、华融融达期货合金智汇 4、锰硅成本走势图 资料来源：上海钢联、华融融达期货合金智汇 四、仓单和基差图表 1、硅铁仓单和基差图表 资料来源：郑州商品交易所网站、华融融达期货合金智汇 2、锰硅仓单和基差图表 资料来源：郑州商品交易所网站、华融融达期货合金智汇 五、跨期、跨品种价差图表 1、双硅期价跨4个月价差图 资料来源：华融融达期货数据分析家 2、SF-SM期、现货价差走势图 资料来源：华融融达期货数据分析家 六、SF/SM主力资金流向图 1、SF主力资金流向图 图9：SF主力资金流向走势图（单位：亿） 资料来源：华融融达期货数据分析家 2、SM主力资金流向图 资料来源：华融融达期货数据分析家 【免责申明】 本分析报告由华融融达期货股份有限公司提供，仅作为所服务的特定企业与机构一般用途而准备，未经许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发本报告的全部或部分内容给其它任何人士。如引用发布，须注明出处:华融融达期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告引用的信息和数据均来自于公开资料及其它合法渠道，力求报告内容、引用资料和数据的客观公正。尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性，本报告所提供的信息仅供参考，不作为投资决策的依据，客户应自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果。