市场综述
消息回顾
- 高盛将美联储今年首次降息预期从3月推迟到5月，预计降息5次（5月、6月、7月、9月及12月）。
- 美国银行将美联储首次降息预期调整至6月。
- 欧洲央行管委森特诺表示通胀趋于2%，若持续将考虑降息并启动利率正常化周期。
- 英国央行维持基准利率5.25%不变，行长贝利认为降息需更多证据，预计通胀将在第二季度“暂时”回到2%。
- 美国上周初请失业金人数22.4万人，续请失业金人数189.8万人。
- 美国1月ISM制造业PMI为49.1，Markit制造业PMI为50.7。
- 美国2023年第四季度非农生产力初值增3.2%，单位劳动力成本初值升0.5%。
- 欧元区1月Markit制造业PMI为46.6，12月失业率为6.40%，CPI同比升2.8%。
- 英国1月Markit制造业PMI为47.0，法国为43.1，德国为45.5。
- 日本1月制造业PMI为48，韩国为51.2。
今日关注
- 法国12月工业产出月率
- 美国1月失业率、季调后非农就业人口、密歇根大学消费者信心指数终值
- 美国1月一年期通胀率预期、12月工厂订单月率
- 美国至2月2日当周石油钻井总数
市场动态
- 美国三大股指全线收涨，国际金属期货普遍上涨，ICE原糖期货跌2.40%，ICE期棉涨1.55%。
- 欧元/美元涨0.5%报1.0872，英镑/美元涨0.47%报1.2744。
关键数据与分析
- 美元指数跌0.44%报103.06，非美货币多数上涨。
- 美国失业金数据升高或暗示劳动力供给增加，失业率抬升概率提高。
- 制造业PMI回升，需求仍旧火热，但地方银行健康状况引发担忧，美债收益率下破3.9%关口。
- LME铜库存环比-1050吨，COMEX铜震荡偏弱。
- 黄金ETF持仓量上涨，但避险情绪推升美债收益率，贵金属价格承压。
- 原油因中东紧张局势推高，但欧佩克未改产量政策。
- ICE原糖期货跌2.40%，ICE期棉涨1.55%。
研究结论
- 美联储降息预期推迟，但经济韧性仍支撑美元指数高位震荡。
- 制造业PMI回升显示需求火热，但银行风险需关注。
- 黄金短期承压，原油短期宽幅震荡，糖棉短期观望。
