天地在线机构调研纪要

天地在线是国内早期从事企业互联网服务的机构，总部位于北京，在全国多地设有分、子公司，形成覆盖全国的营销服务网络。公司与腾讯、360等知名互联网公司合作，累计服务超过10万家企业客户，在互联网营销服务领域具有一定品牌影响力。

公司业务涵盖互联网综合营销服务及企业级SaaS营销服务，整合40多家主流媒体资源，业务模式覆盖全行业及线上线下全场景。公司具备内容全域化、运营全景化、营销全链化的一站式服务能力，提供视频创意、直播代运营、品牌IP孵化等服务。近年来，公司以“内容+技术”为战略核心，深化数智内容服务、全域全链路营销服务，并布局虚拟数字业务及AI应用。

收购佳投集团 天地在线拟通过发行股份及支付现金的方式收购佳投集团100%股权，交易对价的60%以发行股份方式支付，40%以现金方式支付，并拟募集配套资金。佳投集团成立于2016年，是一家互联网营销技术服务商，以自主研发的ADX广告交易系统为核心，服务于阿里巴巴、美团等大型互联网公司，主要业务包括ADX广告交易系统服务和智能营销服务。

并购目的 此次并购旨在整合行业优质资源，为天地在线业务注入新的技术能力，提高收入规模和盈利水平。交易完成后，佳投集团将成为天地在线全资子公司，双方在客户、媒体资源和业务方面形成优势互补，扩大业务规模，提升市场竞争力。

佳投集团业务模式及核心优势 佳投集团的核心业务ADX广告交易系统利用数据分析和机器学习等技术，为广告主提供精准高效的广告投放服务。同时，公司还开展智能营销服务，通过大数据分析、机器学习等技术优化投放策略，实现广告主对目标群体的特定广告效果。佳投集团拥有一支高素质的技术团队，系统具备实时竞价能力，并拥有丰富的媒体资源渠道优势。

佳投集团财务情况 佳投集团近年来业绩实现较快增长，2022至2023年分别实现营收7910万元、1.25亿元，归母净利润分别为757.22万元、2294.69万元。截至2024年6月末，营收6143.19万元，归母净利润813.40万元，预计未来业绩将继续保持增长。

天地在线数字化营销业务优势 公司专注于中小企业数字化营销服务，服务客户覆盖全行业，运营团队经验丰富，熟知各行业客户营销痛点。公司组建了专业的内容创策团队和产研团队，提供全域、多维场景的全链路数字化解决方案和工具。

并购影响 通过本次交易，天地在线和佳投集团在客户、媒体资源和业务方面形成优势互补。佳投集团的大客户优势和海量媒体流量将为天地在线带来新的增长点。双方将共享研发技术能力、销售网络和品牌效应，合力拓展数智化营销服务新模式，并探索AI智能化营销产品。

AI产品布局及未来规划 公司已推出AI数字人SAAS产品“星河AI数字人系统”、AI智能应用产品“AIbase”及“财税有问必答”等AI应用产品。未来公司将逐步探索更多AI应用产品及业务方向，包括开发自动化、数字化、智能化的广告投放工具和AIGC营销工具等。目前公司AI相关业务仍处于初期探索阶段，存在项目中断或发展不达预期的风险。