一、国证2000指数增强策略
- 策略构建：基于大小盘选股逻辑差异，筛选适合微盘股的选股因子，针对国证2000指数成分股构建指数增强策略。
- 国证2000指数选股因子跟踪：技术、反转、特异波动率等因子在国证2000指数成分股上均有出色表现，合成增强因子IC均值12.76%，T统计量12.43。
- 国证2000指数增强策略跟踪：策略年化超额收益率14.16%，信息比率1.96。10月策略超额收益为-4.22%。
- 最新策略信号：最新信号持仓股票包括辉煌科技、大商股份、威海广泰等。
二、基于多目标、多模型的机器学习指数增强策略
- 策略构建：选取GBDT和NN两大类模型，选取不同特征数据集进行训练，构建GBDT+NN机器学习选股因子。
- GBDT+NN沪深300指数增强策略跟踪：样本外整体IC均值12.03%，多头年化超额收益率16.92%。10月策略超额收益率为4.25%。
- GBDT+NN中证500指数增强策略跟踪：样本外整体IC均值10.60%，多头年化超额收益率11.96%。10月策略超额收益率为2.63%。
- GBDT+NN中证1000指数增强策略跟踪：样本外整体IC均值14.15%，多头年化超额收益率18.14%。10月策略超额收益率为0.62%。
三、基于红利风格择时+红利股优选构建的固收+策略
- 策略构建：使用经济增长和货币流动性等指标构建红利指数择时策略，利用AI模型在中证红利指数成分股内进行选股。
- 选股策略：等权买入前十只股票的选股策略年化收益率为18.45%，夏普比率为0.85。10月策略绝对收益率为-4.81%。
- 择时策略：年化收益率为14.42%，夏普比率为0.92。10月策略收益率为-6.62%。
- 固收+策略：年化收益率为7.60%，最大回撤为4.93%，夏普比率2.20。10月策略收益率为-0.81%。
- 11月份仓位：经济增长类指标多数给出开仓信号，货币流动性层面给出开仓信号，最终信号为100%。
- 11月份持仓股票：包括光大银行、农业银行、渝农商行等。
风险提示
- 历史数据环境变化可能导致模型失效。
- 政策环境变化可能导致资产与风险因子关系不稳定。
- 市场环境变化可能导致资产同向大幅波动。
- 交易成本提高或其他条件改变可能导致策略收益下降甚至亏损。
