价格高频数据跟踪W45：钢铁建材市场上行，石油石化降温明显，半导体延续下行

2024-11-02 吕思江,马晨华鑫证券陈曦

煤炭：焦炭、焦煤期货走高，喷吹煤、主焦煤价格走低。焦煤、焦炭期货周环比分别上涨1.87%、3.42%，处于1年历史低位。秦皇岛及主流港口煤炭库存上行，南方电厂库存与日耗量下行。电煤需求指数低于荣枯线。
有色金属：工业硅、碳酸锂期货上行，铝、锡、镍、国际铜期货及LME铝、LME镍现货价格下行。碳酸锂期货内盘震荡上行，处于反转结构初期。镍价格持续走低至历史底部，LME镍也至1年历史底部分位。
交通运输：国际运价指数BDI、BCI、BPI、中国出口集装箱运价指数周环比下行；上海出口集装箱运价指数、中国沿海散货运价指数周环比上行。三大国际运价指数处年初以来价格底部，集运指数(欧线)期货持续突破。
基础化工：环氧丙烷、液氨现货及甲醇期货收盘价上行，苯酚、双氧水、对二甲苯现货及对二甲苯、PTA期货价格下行。甲醇期货自21日以来连续上行。
石油石化：WTI原油、布伦特原油现货及沥青、燃料油、INE低硫燃料油、INE原油期货收盘价周环比均下行。欧佩克9月原油产量较8月下滑。
贵金属：COMEX黄金期货收盘价周环比上行，COMEX银期货周环比下行。

钢铁：热轧卷板、铁矿石、螺纹钢、线材期货收盘价周环比上行。建筑钢材主要钢厂库存上行，社会库存下行。产能利用率、高炉开工率及日均铁水产量延续增长。
建材：胶合板、玻璃期货收盘价、水泥价格指数均上行。玻璃期货经历“三段式上涨”，本周涨幅较小或处于盘整状态。水泥发运率低于往年同期水平，库容比处于往年均值水平。
电力设备：碳酸锂、氢氧化锂价格下行；光伏行业综合价格指数(SPI)、组件、硅片、多晶硅、电池片价格保持不变。光伏产业链价格表现偏弱，9月风电、太阳能新增设备容量延续上涨趋势。电池方面，碳酸锂价格周环比上行，氢氧化锂价格周环比下行，产业链价格仍处于历史低位。9月动力电池和储能电池产量、装车量同比分别增长43.30%、49.60%。

农产品及农副产品：期货外盘市场疲软，CBOT小麦、玉米、棉花、稻谷、豆粕期货价格周环比下行，均处1年历史低位；BMD毛棕榈油期货及棕榈油、豆粕现货价格周环比上行。
畜牧业：白羽肉鸡价格上行；蛋鸡苗价格保持不变；鸡蛋、肉鸡苗价格下行。

建材：玻璃期货小幅上升，处于盘整阶段。供给方面，冷修产线增多、企业出货良好库存降幅较大，供应量减小。需求方面，整体加工厂开工率尚可，终端需求或缓慢释放。
钢铁：钢铁市场涨幅明显，螺纹钢、铁矿石等期货价格上行，主要原因或为政策推动。中钢协呼吁防止“内卷式”恶性竞争，并加快研究推进产能治理和联合重组。行业进入“存量优化”阶段，呈现高产量、低需求、低价格的局面。
石油石化：高硫燃料油期货价格走低。地缘因素方面，以色列对伊朗发动空袭但避开伊朗原油设施，地缘溢价回落。供需方面，需求淡季，供给过剩。沙特、墨西哥、委内瑞拉等国原油出口提升，但中美对燃料油进口需求明显回落。
有色：碳酸锂期货整体上行，或处于反转结构初期。供给方面，上游库存消化显著，下游排产改善，库存有明显回落趋势。需求方面，下游采买意愿增强，10月份需求量维持在较高水平。
商品推荐：看多碳酸锂、玻璃、螺纹钢、铁矿石期货；看空燃料油期货。
相关个股：碳酸锂：盐湖股份、赣锋锂业、天齐锂业、藏格矿业；玻璃：福耀玻璃、旗滨集团、南玻A、耀皮玻璃；钢铁：宝钢股份、中信特钢、华菱钢铁、南钢股份；石油：中国石油、中国海油、中国石化、恒力石化。