美联储概况及历史由来
美联储简介
美联储是美国联邦储备系统的简称，是美国的中央银行，依据《联邦储备法案》于1913年创立。美联储在应对美国经济危机、金融危机时起到了决定性作用。由于美元在全球货币储备、国际支付、结算、计价、外汇交易等方面占据主导地位，美联储的货币政策具有巨大的外溢效应，对全球资本流动、外汇汇率、股市/债市指数、大宗商品价格乃至全球经济产生重大影响，因此被戏称为“世界的央行”。
美联储架构
联邦储备系统由三大实体与五大功能构成。
三大实体
- 美联储理事会：美储联的最高管理机构，负责监管美国的中央银行系统，包括12家联邦储备银行，在制定货币政策、金融监管、维护金融稳定等方面发挥关键作用。总部位于华盛顿，由7名委员组成，包括一位主席、两位副主席及四位委员。每位委员均由总统提名，参议院投票确认方可宣誓就职。委员最长任期14年，届满不能连任。美联储理事会仅对国会负责。
- 12家区域联储银行：美联储总部位于华盛顿，下设12家区域联储银行，分别是波士顿、纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯、旧金山。区域联储银行在各自服务的区域内独立运营，执行联邦储备系统的政策，监管及服务区域内的银行与储蓄机构。纽约联储银行地位较高，纽约联储主席拥有联邦公开市场委员会（FOMC）的永久投票权。
- 联邦公开市场委员会（FOMC）：美联储系统中负责制定货币政策的机构，由12名成员组成，包括理事会7名成员、纽约联储主席及其余11家区域联储主席中的4名轮流担任（任期一年）。所有12位区域联储主席都参加FOMC的会议并参与讨论，但仅FOMC的12名成员可对货币政策制定进行投票。
五大核心功能
- 通过FOMC制定货币政策以实现就业最大化与稳定物价。
- 监管和监督美国的银行系统，确保银行的安全性和稳健性。
- 监控金融机构和金融市场的健康状况，在必要时提供流动性支持，防止金融系统性风险的发生和蔓延。
- 美联储负责管理美国的支付系统，确保资金能够安全、高效地在银行和金融机构之间转移。
- 提升消费者保护，确保消费者能够得到公平、透明的金融服务。
美联储的历史由来
美国中央银行的建立经历了波折。1791年成立美国第一银行，20年到期后未获国会批准，被迫关闭；1816年成立美国第二银行，20年到期后亦未获国会批准，被迫关闭。1837年至1912年，美国政府没有再尝试建立类似于中央银行功能的机构，放任商业银行无节制扩张，期间不断出现挤兑导致银行大规模倒闭的现象，最终酿造成金融危机及经济衰退。
为了解决这些问题，支持成立一个对金融市场进行适度监管的机构呼声渐起。1913年，《联邦储备法案》出台，宣告美联储正式成立。该法案在制度设计上充分考虑各方利益，并采取分权制衡的原则，使中央银行既不受少数大银行财团的控制，也不会成为政府的印钞机。
美国第一银行（1791–1811）
1791年成立，最大股东是欧洲人，股票在市场公开发售，属私人性质的银行。20年特许经营权到期后，1811年国会不再批准其继续经营，被迫关闭。
美国第二银行（1816–1836）
1816年成立，基本继承了第一银行的职能，即作为联邦政府财政的代理人，发行货币并监管各州银行的纸币发行。20年经营期满后，未获国会审批通过，被迫关闭。
自由发展期（1837-1912）
1837年第二银行关闭后，美国政府没有再尝试建立中央银行，美国金融业完全市场化，放任自流。期间频繁爆发金融危机，如1893年的金融危机，导致许多家庭毕生积累的财富一夜之间化为泡影。
美联储（1913-至今）
一次次挤兑事件和金融危机的发生，让公众意识到放任自流发展的金融业存在诸多问题，呼吁成立一个机构对金融市场进行适当监管。1913年，《联邦储备法案》出台，宣告美联储正式成立。该法案在制度设计上充分考虑各方利益，并采取分权制衡的原则，使中央银行既不受少数大银行财团的控制，也不会成为政府的印钞机。
