中国平安2023年业绩报告：驾驭周期，推动增长

—驾驭周期，推动增长 2024年3月 有关前瞻性陈述之提示声明 除历史事实陈述外，本演示材料中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能发生的(包括但不限于)预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。某些字词，例如「潜在」、「估计」、「预期」、「预计」、「目的」、「有意」、「计划」、「相信」、「将」、「可能」、「应该」，以及这些字词的其他组合及类似措辞，均显示相关文字为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。本报告中的前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测等前瞻性描述与承诺之间的差异。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”，且应注意投资风险。此外，本公司声明，本公司没有义务因新讯息、未来事件或其他原因而对本演示材料中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。 01 付欣，副总经理 业绩综述 目录 02 谢永林，总经理兼联席首席执行官 主营业务 03 郭晓涛，联席首席执行官兼副总经理 战略与展望 01业绩综述付欣，副总经理 始终如一的战略定力：持续深化“综合金融+医疗养老”战略 2023年经营业绩 2023年核心经营业绩亮点 集团 分红 核心业务平稳、凸显韧性：寿险及健康险、财产保险、银行三大核心业务保持稳健，三项业务合计归属于母公司股东的营运利润1,409亿元，同比小幅下降2.8%。 分红连续保持上涨：全年股息每股现金人民币2.43元，同比增长0.4%；分红总额连续12年增长。 寿险及健康险 财产保险 核心业务品质优异：车险综合成本率97.7%，优于市场平均水平。若剔除自然灾害影响，车险综合成本率96.6%。 高质量发展成效显著：寿险及健康险业务经营稳健发展，可比口径(1)新业务价值同比增长36.2%；代理人人均产能同比提升89.5%，人均收入同比上涨39.2%。 渠道多元协同发展：银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%；非代理人渠道贡献占比16.5%。 银行 抗风险能力保持良好：平安银行实现净利润同比增长2.1%，不良贷款率1.06%，拨备覆盖率277.63%。 品质稳步改善：13个月保单继续率同比上升2.5个百分点。 注：（1）可比口径指2023年新业务价值基于2022年末假设和模型计算。（2）本公司自2023年1月1日起执行新保险合同准则，并按新准则对比较期间数据进行了追溯调整。 寿险及健康险业务营运利润保持稳健 偿二代二期规则下偿付能力高于监管要求 注重股东回报，每股股息同比增加0.4%，分红总额连续12年增长 可持续发展：负责任、更低碳、向未来 助力实体经济发展 平安累计投入8.8万亿元支持实体经济发展 保险资金负责任投资规模超7,252亿元 社会责任 “三村工程”提供扶贫及产业振兴帮扶 资金累计超1,178亿元 荣誉和奖项 世界500强第33位 第9位 02主营业务谢永林，总经理兼联席首席执行官 寿险及健康险业务：经营业绩稳健增长，业务品质持续提升 寿险：代理人渠道产能大幅提升驱动业绩增长，收入持续提升 寿险：多元创新渠道全面铺开，渠道综合实力增强 财产保险业务：收入稳健增长，车险综合成本率优于市场平均 银行业务：业务经营保持稳健，风险抵补能力保持良好 综合投资收益率同比增长，长期投资收益率高于内含价值投资回报假设 注：计算投资收益率时剔除支持寿险及健康险业务的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资的公允价值变动额。 •配置策略坚持长久期利率债与风险类资产、稳健型权益资产与成长型权益资产的二维平衡配置结构 •固收投资预判利率走势，抓住上半年利率高点与下半年反弹两次配置机会，超额达成全年目标，锁定长期收益，延展资产久期•权益投资坚持均衡配置、风险分散原则，对价值型权益资产保持长期配置，年内权益组合收益率远超市场基准 注：（1）物权投资包含直接投资及以项目公司股权形式投资的持有型物业，采用成本法计量。 债权计划及债权型理财产品名义投资收益率4.8% 债权计划及债权型理财产品规模：4,168亿元占比：8.8% •债权计划和信托计划外部信用评级96.4%以上为AAA•除部分高信用等级的主体融资免增信外，绝大部分项目都有担保或抵质押•目标资产集中于北京、上海、广东等经济发达和沿海地区 03战略与展望郭晓涛，联席首席执行官兼副总经理 平安强大而独特的竞争优势：“三高、三低” 三步走，实现全面跃迁式发展 II金融主业增长 综合金融：个人客户数提升，客均利润承压，客户质量稳健 客户质量持续稳健 医疗养老(3P模式):代表支付方，整合供应方，提供最佳性价比服务 领先医疗科技 （疾病库、处方库、医疗产品库、医疗资源库、个人健康库） 医疗：家庭医生串联线上线下医健服务，打造最强医疗服务能力 持续扩大顶尖医疗资源覆盖 家庭医生 •健康管家 •全科医生 •医疗健康服务导航员 •健康、亚健康、慢病、重疾全病程管理 服务亮点 •AI赋能全方位服务 •完整的客户健康档案 赋能价值：医养服务对NBV贡献持续提升 赋能价值：医养服务持续助力寿险客户价值提升 增长潜力：存量价值及增量空间巨大 存量：客均利润空间巨大 增量：大量用户待转化 3个合同客户客均利润是1个合同的2倍5个+合同客户客均利润是1个合同的14倍客户平均年资8年 2.8亿 平安金管家 2亿 平安好车主 1.9亿 汽车之家 年资8年客户客均利润是年资1年客户的3.7倍 四大重点工程 平安必将迎来新的可持续的发展 提问与解答 附录：新业务价值及内含价值对未来投资回报、风险贴现率与发生率的敏感性 附录：核心偿付能力充足率敏感性