高频数据看当前地产、消费的表现
- 地产：成交面积触底回暖，但考虑到淡季来临和已出台政策利好效应转弱，改善斜率可能进一步放缓。销售端，10月前20日28城地产成交面积日均成交面积较9月+11%，增速回暖明显，但绝对量仍好于8-9月。投资端，资金到位率改善幅度减弱，房建项目资金到位率为47.92%，环周持平，弱于往年正常水平。建材需求相对平淡，水泥出库量315.6万吨，环周-3.0%，同比-47.9%，玻璃需求弱稳运行。
- 消费：补贴叠加大促催化，大宗消费品销售、排产数据较优。汽车方面，10月前20日乘用车零售126.4万辆，同比+16%，新能源车零售60.9万辆，同比+45%。乘联会预测10月狭义乘用车零售市场约220.0万辆，同比+8.2%，环比+4.3%，新能源车零售或达115.0万辆，渗透率达52.3%。家电方面，24年国庆促销期空调、冰箱、洗衣机零售额同比分别+78.9%、+34.3%、+41.6%，11月排产数据向好，空调、冰箱、洗衣机排产1519.2万台、856万台、760万台，同比分别+41.6%、9.3%、+2.4%。
上周数据相对较优
- 家电：三大白电11月排产向好，空调、冰箱、洗衣机排产1519.2万台、856万台、760万台，同比分别+41.6%、9.3%、+2.4%。
- 汽车：10月销量预期稳中向好，乘用车零售市场约220.0万辆，同比+8.2%，环比+4.3%；新能源车零售或达115.0万辆，环比+2.4%，渗透率达52.3%。
- 快递：9月快递业务量完成149.7亿件，同比+18.7%，单价同比-7.1%；1-9月快递业务量累计完成1237.7亿件，同比+22.0%。
上周数据相对平稳或走弱
- 游戏：10月国产、进口网络游戏版号正常化发放，国产网络游戏版号113款，进口网络游戏版号15款。
- 水泥：错峰生产下价格继续小幅上行，出货量表现偏弱，全国水泥出库量315.6万吨，环周-3.0%，同比-47.9%。
- 培育钻石：9月印度培育钻石进出口同比维持低位，毛坯进口额约0.63亿美元，同比-25.6%；裸钻出口1.11亿美元，同比-16.5%。
板块涨跌幅
- 上周板块表现：粮食安全板块领涨，新消费板块表现落后。八大板块中，涨幅排序依次为碳中和>粮食安全>传统消费>新消费>数字经济>疫后复苏>能源与资源>稳增长。月内维度看，数字经济板块涨幅第一，10月以来跑赢A股市场8.8个百分点。年内维度看，传统消费板块涨幅居首，年初以来跑赢A股市场整体14.2个百分点。
- 八大板块涉及的23个中信一级行业：电力设备及新能源、轻工制造、传媒、建材和商贸零售涨幅居前，分别为+8.2%、+6.8%、+5.9%、+5.0%和+5.0%。银行、计算机、非银行金融、煤炭、钢铁表现靠后，分别为-1.7%、-0.8%、-0.3%、+0.1%和+0.4%。
板块信息跟踪
- 能源与资源板块：焦煤景气度震荡偏弱，动力煤景气度平稳。铜需求表现平淡，铝需求持稳。
- 碳中和板块：旺季景气度小幅改善，10月新能源车预计零售达115万辆，渗透率约52.3%。9月国内光伏、风电新增装机同比维持较优增长。
- 数字经济板块：低空经济景气度较优，10月国产网络游戏版号发放113款。
- 传统消费板块：汽车景气度改善，三大白电11月排产数据向好。
- 粮食安全板块：白鸡景气度向好，上周生猪价格略有回落，出栏均重下降。
- 稳增长板块：临近淡季，景气度整体偏弱，上周水泥出货量小幅回落，玻璃需求弱稳运行。
- 疫后复苏板块：景气度平稳，9月快递业务量同比增速稳健。
- 新消费板块：景气度偏弱，9月印度培育钻石进出口同比增速维持低位。
风险提示
- 稳增长政策落地不及预期。
- 数据基于公开数据整理，可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。
