中小盘信息更新：各大业务稳步推进，业绩持续高增长未来可期

公司2024年前三季度业绩高增，符合预期。总营收68.41亿元，同比增长42.62%；归母净利润4.65亿元，同比增长56.20%；经营性现金流同比增长208.32%。第三季度营收26.48亿元，同比增长37.25%；归母净利润1.78亿元，同比增长53.54%。业绩增长符合汽车智能化趋势，维持2024-2026年归母净利润预测6.51/8.53/10.88亿元，EPS分别为1.24/1.63/2.07元，对应PE分别为24.8/19.0/14.9倍，维持“买入”评级。

业务端，座舱域控持续放量，HUD配套多款车型出货优异，屏产品等保持高增长。第三季度毛利率微降0.82pct。费用端，规模效应和精益管理支撑利润提升，销售/管理/研发/财务费用率分别变动-0.78/-0.11/-1.03/0.04pct。

产品配套热销车型，如长城魏牌蓝山、极氪7X等，并拓展至长安深蓝S05等车型。技术方面，域控领域持续配套高通、芯驰科技最新产品，推出基于高通8255/8775的舱泊/舱驾融合产品；HUD产品探索光波导、可变焦技术。海外市场方面，已获取客户定点并布局产能建设。

风险提示：汇率波动、行业竞争、研发进度不及预期。