大连优迅科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）
发行概况
公司本次发行拟公开发行1,500万股，占本次发行后总股本的25%。公司本次发行上市选择的具体上市标准为预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
风险因素
公司提示投资者关注以下风险：
- 行业周期性风险：光通信行业存在周期性特征，5G网络建设步入下行阶段可能影响公司盈利能力。
- 技术升级迭代风险：光器件技术更新迭代速度快，若公司无法及时跟进市场需求和技术趋势，可能丧失竞争优势。
- 租赁房产及机器设备的风险：公司及子公司主要通过租赁房产方式开展生产经营活动，若租赁期满后未能顺利续期，可能对公司生产经营造成不利影响。
- 业绩增速放缓风险：公司报告期业绩增长速度较快，但存在因自身发展阶段和所处外部环境变化导致业绩增速放缓的风险。
- 毛利率波动风险：受行业技术发展、上游原材料供应波动、同行业竞争对手竞争、下游客户需求变化等因素影响，公司面临毛利率波动的风险。
- 税收优惠政策变化风险：若未来国家税收优惠政策发生不利变化，或公司未能通过高新技术企业资格重新认定，将导致公司承担的税负成本增加。
- 汇率波动风险：公司部分客户、供应商为境外企业，经营业绩存在受汇率波动影响的风险。
- 存货跌价风险：若未来公司下游市场需求发生变化，导致产成品无法顺利实现销售，或者出现存货价格大幅下跌的情况，可能导致公司面临存货跌价的风险。
- 应收款项坏账风险：随着公司经营规模的扩大，应收账款期末余额逐渐增加。若未来公司下游客户的经营情况发生不利变化，公司可能面临应收账款无法收回导致的坏账损失风险。
公司基本情况
公司主营业务为光器件的研发、设计、生产和销售，主要产品应用于光通信和光传感两大行业，终端应用场景涵盖4G/5G传输网络、数据中心、广电网络、航空航天、环境和安全监测等国家重点发展的领域。公司以市场需求和技术创新驱动公司发展，通过自主研发和不断积累掌握了“光机电热一体化”的光器件设计制造技术，具备“光芯片—激光器/探测器组件—光器件”垂直设计制造能力，掌握光器件制造核心前道工序裸芯片封装设计技术，可基于各类III-V族化合物光芯片和硅光芯片进行光器件设计，并在波分复用技术领域持续深耕。
业务与技术
公司主要产品为数字信号调制的光发射组件（TOSA）和光接收组件（ROSA），量产产品涵盖2.5G、10G、25G、50G、100G等传输速率，在研或小批量试生产200G、400G系列产品，传输距离覆盖10km至120km，能够满足TDM、CWDM、LWDM、MWDM、DWDM等各类信道复用方案的需求，产品终端应用于电信网络市场和数据中心市场。此外，公司还推出带宽覆盖1MHz至18GHz的模拟信号调制激光器及光探测器，应用于广电有线电视信号传输、航空航天等领域。公司主要产品已达到《中国光电子器件产业技术发展路线图（2018-2022年）》等产业政策规划的发展目标，实现了相关高端光器件产品的进口替代。
竞争优势
- 技术研发及创新优势：公司通过自主研发突破了高速率、长距离、波分复用光器件生产的关键核心技术，在光器件设计制造领域的技术达到国内领先、国际先进水平。
- 市场优势：公司产品交付更为快捷，客户响应更为及时，在新产品设计和技术方案论证方面亦更为便利，在贸易摩擦频繁升级的背景下，能够使下游客户避免关键原材料受制于人，并有助于产业链上下游形成良性互动和深度融合。
- 品牌和客户优势：公司秉承独立经营的理念，在经营过程中着力建立和维护自主品牌，自主品牌的市场地位能够使公司拥有更开放的经营空间和更广阔的市场前景。
- 质量和成本优势：公司注重生产过程的质量和成本管控，通过自建光器件设计制造平台降低了产品生产所需的设备成本，并能够根据生产需要快速对产能在不同产品之间进行分配。此外，公司核心技术覆盖从裸芯片到光器件的各个设计制造环节，且自设立初期即建立了较为严格的生产管理和质量管理体系；良好的技术水平和严格的生产管理减少了公司生产过程中的损耗，提升了产品的生产效率，降低了产品生产成本。
未来发展规划
公司未来将继续紧密围绕5G网络、数据中心等新型基础设施建设以及高端光芯片、光器件国产化的国家战略，依托在光器件领域的技术优势，结合行业技术发展趋势和市场客户需求，持续在高端光器件领域进行研发投入，积极探索并不断推出更多种类、更多应用场景的光器件产品，并向上游光芯片等领域延伸，提升高端光芯片、光器件国产产品的市场份额，促进国内光通信、光传感行业产业链上下游的融合发展，增强我国对基础光电子元器件核心技术的掌控能力。
