公司事件点评报告：海外市场需求增长，业绩实现强劲增长

核心观点

杰克股份2024年前三季度业绩大幅增长，主要得益于海外市场需求回暖和公司积极拓展海外市场。全球通胀降温推动降息，激发市场信心，海外缝制设备采购需求持续释放。公司通过强化海外资源投入、渠道建设和品牌推广，提升全球竞争力。

关键数据

• 2024年前三季度归母净利润预计6.00-6.30亿元，同比增长45.49%-52.77%；扣非归母净利润5.49-5.79亿元，同比增长47.62%-55.68%。
• 2024年Q3预计归母净利润1.83-2.13亿元，同比增长29.79%-51.06%；扣非归母净利润1.67-1.97亿元，同比增长31.50%-55.12%。
• 2024年1-7月缝制机械产品出口额19.02亿美元，同比增长11.46%。
• 2024年上半年外销收入14.54亿元，同比增长0.89%，外销毛利率36.83%。

研究结论

公司积极拓展海外市场，发展潜力巨大，通过爆品战略取得显著成效。预计2024-2026年收入分别为66.01、81.97、94.92亿元，EPS分别为1.61、2.08、2.50元，当前股价对应PE分别为18.2、14.1、11.7倍，给予“买入”投资评级。

风险提示

行业景气下滑风险、市场竞争加剧风险、汇率变动风险、原材料价格上涨风险。