近期重点推荐中天科技亨通光电英维克华测导航亿联网络川环科技

1、【中天科技】【亨通光电】：边际变化——广东阳江海上风电项目推进，预计江苏海上风电也会有所动作；海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划；电网业务高速增长，毛利率提升，未来2-3年有望维持；Q3预计向好；2024年14xPE； 2、【英维克】：边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗 近期重点推荐【中天科技】【亨通光电】【英维克】【华测导航】【亿联网络】【川环科技】 1、【中天科技】【亨通光电】：边际变化——广东阳江海上风电项目推进，预计江苏海上风电也会有所动作；海缆25/26看点——广东山东等项目拿单+海外订单获取+深远海项目规划；电网业务高速增长，毛利率提升，未来2-3年有望维持；Q3预计向好；2024年14xPE； 2、【英维克】：边际变化——三大运营商规划的“2025年液冷50%渗透率”+昇腾放量对液冷产业链的带动；温控行业龙头，α属性强，上半年机房温控收入增长80%，远超过行业；对标海外龙头vertiv，市值仅为其1/14；2025/26年估值27/21xPE； 3、【华测导航】：高精度行业龙头，强α属性，国内农机智能化+灾害监测持续提升；海外农机自动化出海，空间大，机遇多；自动驾驶配套乘用车，迎接新的增长曲线；芯片自制提高竞争力；2025/26年估值25/20xPE； 4、【亿联网络】：技术实力+渠道积累+品牌凸显，打造超强盈利能力与成长性；话机业务平稳增长，合作伙伴长期稳定；会议系统持续高增，深度融合微软/ZOOM生态；耳机产品重整待发，超200亿市场空间，技术+渠道复用，未来可期；2025/26年估值17/14xPE； 5、【川环科技】：液冷管路赛道小而美冠军，与国际AI大厂合作，具备出海潜力；主业汽车热管理管路，问界/byd等客户带动业绩高速增长，Q4订单量大幅提升；2025/26年估值14/10xPE.