铁矿月报：10月铁矿价格重心预计仍有抬升空间

摘要： 行情回顾：节前铁矿2501合约上涨10.71% 基本面：据我的钢铁网数据，9月30日-10月6日当周，全球铁矿石发运总量2981.2万吨，环比减少396.9万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2402.6万吨，环比减少356.3万吨。中国47港到港总量2100万吨，环比减少870.6万吨；中国45港到港总量1958.7万吨，环比减少903.5万吨；北方六港到港总量为941.8万吨，环比减少695.4万吨。 后市展望：钢厂利润逐渐恢复，钢厂复产增产积极性上升，铁矿需求仍有回升空间，目前金融市场情绪较为乐观，商品整体涨多跌少，黑色板块在地产强刺激的推动下，近期反弹较为强劲，中期延续震荡反弹的可能性较大。 交易策略：中线建议逢低轻仓试多，短期警惕短线冲高回调风险 本报告中所有观点仅供参考，请投资者务必阅读正文之后的免责声明。 一、价格分析 （一）期货价格 2024年9月30日，铁矿2501合约上涨10.71% （二）现货价格 截止至2024年09月30日，天津港：PB粉61.5%现货价格为900.87元/湿吨，较前值 Page1 增加43.48元/湿吨。 （三）基差价差 二、重要市场信息 国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年9月末，我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元，升幅为0.86%。 美国9月非农就业人数增加25.4万人，为2024年3月以来最大增幅，预估为增加15万人。美国9月失业率为4.1%，为2024年6月以来新低。 9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比8月环比上升0.7个百分点 2024年9月钢铁PMI显示：钢铁行业触底回升，钢市需求较好改善。从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2024年9月份为49%，环比上升8.6个百分点，结束连续3个月环比下降态势，升幅较为明显，显示钢铁行业触底回升。分项指数变化显示，钢市需求较好改善，钢厂生产有所回升，原料价格降速放缓，钢材价格震荡回升。预计10月份，市场需求将继续回升，钢铁生产保持上升，原材料和钢材价格或均有上升。 住房城乡建设部统计，据开展促销活动的城市普遍反馈，国庆节假期以来，参加促销的大部分项目到访量同比增长50%以上。 中物联：9月份全球制造业PMI为48.8%，较上月微幅下降0.1个百分点，连续3个月徘徊在49%附近。 Page2 三、供应端情况 截止至2024年08月，铁矿砂及精矿进口数量为10,139万吨，较上一个月减少142万吨；铁矿砂及精矿进口均价为102.62美元/吨，较上一个月减少3.05美元/吨。 Page3 *特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 截止至2024年08月，钢材表观消费量为10,190.83万吨，较上一个月减少512.07万吨。 截止至2024年08月，钢材当月产量为11,089.83万吨，较上一个月减少346.07万吨；粗钢当月产量为7,792.12万吨，较上一个月减少501.73万吨；生铁当月产量为6,813.56万吨，较上一个月减少326.31万吨。 Page4 *特别声明：本报告基于公开信息编制而成，报告对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本文中的操作建议为研究人员利用相关公开信息的分析得出，仅供投资者参考，据此入市风险自负。 数据来源：Wind资讯、华龙期货投资咨询部 截止至2024年09月27日，长流程钢厂产能利用率为54.82%，较上一周无变化；短流程钢厂产能利用率为41.59%，较上一周增加2.54% 五、库存端情况 六、基本面分析 据我的钢铁网数据，9月30日-10月6日当周，全球铁矿石发运总量2981.2万吨，环比减少396.9万吨，澳洲巴西铁矿发运总量2402.6万吨，环比减少356.3万吨。中国47港到港总量2100万吨，环比减少870.6万吨；中国45港到港总量1958.7万吨，环比减少903.5万吨；北方六港到港总量为941.8万吨，环比减少695.4万吨。 据Mysteel，10月7日唐山、邢台地区部分钢厂对湿熄焦炭上调50元/吨、干熄焦炭上调55元/吨，2024年10月8日零点执行。 七、后市展望 钢厂利润逐渐恢复，钢厂复产增产积极性上升，铁矿需求仍有回升空间，目前金融市场情绪较为乐观，商品整体涨多跌少，黑色板块在地产强刺激的推动下，近期反弹较为强劲，中期延续震荡反弹的可能性较大。 八、操作策略 中线建议逢低轻仓试多，短期警惕短线冲高回调风险 免责声明 此报告著作权归华龙期货股份有限公司所有，未经华龙期货股份有限公司的书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、复印、传播本报告的内容。此报告中所使用的商标、标记均为华龙期货股份有限公司的商标、标记。 此报告所载内容仅作参考之用，并不构成对任何人的投资建议，且华龙期货股份有限公司不因接收人收到此报告而视其为客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华龙期货股份有限公司认为可靠，但华龙期货股份有限公司及研究人员对这些信息资料的准确性和完整性不作任何保证，也不保证本报告包含的信息或建议在本报告发出后不会发生任何变更，且本报告中的资料、意见和预测均反映本报告发布时的资料、意见和预测，可能在随后会做出调整。此报告中的操作建议为研究人员利用相关公开信息分析得出，仅供参考，据此入市风险自负。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如果有任何疑问应咨询独立投资顾问。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议，且不对任何投资及策略做担保，此报告不构成给予阁下的私人咨询建议。 联系我们