电气设备行业周报
一、新能源产业趋势点评
1. 能源金属
- 锂：9月锂价维持低位，但月底受政策提振及下游节前备库影响有所反弹。预计随着金九银十周期结束，锂价可能再次承压。
- 钴：价格持续下跌，供应充足而需求疲弱，短期内预计维持弱势。
- 镍：国内经济刺激政策推动价格上涨，但供应过剩和高库存压制反弹。
2. 电池及材料
- 8月，我国动力和其他电池销量环比增长7.5%，同比增长43.2%。
- 动力电池装车量环比增长13.5%，同比增长35.3%。
- Northvolt宣布全球裁员20%，欧洲电池企业面临困境。
- 随着碳酸锂价格进入底部区间，锂电材料产业链价格可能进入底部区间。
3. 新能源汽车
- 9月国内新能源乘用车零售渗透率与8月基本持平。
- 新车型密集上市，主要集中在中型车和中型SUV。
- 多款车型已推出2025年款，换代频率较高。
4. 光伏/风电
- 光伏：8月国内装机16.5GW，同比增加3%；组件出口20.6GW，同比增加30%。全球降息加速，对新兴市场需求进一步支撑。
- 风电：8月国内装机3.7GW，同比增加42%。中广核阳江帆石二风电场EPC总包项目招标，国内海风项目逐步进入旺季。中国风电出口成为重要趋势，2023年风机出口3.67GW，2024年上半年达到5GW。
5. 储能/电网
- 储能：8月国内新增装机4.7GWh，同比增长60%，呈现淡季不淡态势。国内市场重点关注储能电站利用率提升带来的设备厂商格局优化，海外市场则继续关注先发企业。
- 电网：国内电网投资额大幅提升，预计全年投资6000亿左右。海外关注“国家队”布局，电网出海数据继续维持高增长。
6. 电力（新能源/传统能源）
- 绿电入市电价承压明显，储能规模化发展有望带动绿电盈利企稳回升。
- 当前绿电正处在市场化起步阶段，随着储能实现规模化发展，绿电装机增速和电价有望企稳回升。
二、近期产业动态
1. 能源金属
- 公司动态：
- ILC宣布将其在爱尔兰Avalonia锂项目中的持股比例降至零，赣锋锂业持股增至79%。
- AMG锂业在德国比特费尔德-沃尔芬开设欧洲首座锂精炼厂，计划年产20,000吨氢氧化锂。
- 江西亚森与蜂巢能源合作的年产2万吨电池级碳酸锂项目一期厂房和配套设施已建设完成，即将试生产。
- 宁德时代旗下宜春锂矿未出现停产迹象。
2. 电池及材料
- 8月国内动力电池装车量同比增速约+35%。
- 三元和铁锂电池价格2023年以来持续下滑。
- 近期产业链价格相对平稳，包括铜箔加工费、人造石墨、电解液和陶瓷涂覆隔膜等价格均有所波动。
3. 新能源汽车
- 美国确定对中国电动汽车加征100%关税。
- 中国汽车流通协会呼吁解决经销商因“价格战”导致的资金链断裂问题。
- 中国一汽拟投资力神青岛。
4. 光伏/风电
- 光伏：8月国内装机16.5GW，同比增加3%；组件出口20.6GW，同比增加30%。
- 风电：8月国内装机3.7GW，同比增加42%。中广核阳江帆石二风电场EPC总包项目招标，国内海风项目逐步进入旺季。中国风电出口成为重要趋势，2023年风机出口3.67GW，2024年上半年达到5GW。
5. 储能/电网
- 储能：8月国内新增装机4.7GWh，同比增长60%，呈现淡季不淡态势。
- 电网：国内电网投资额大幅提升，预计全年投资6000亿左右。海外市场关注“国家队”布局，电网出海数据继续维持高增长。
6. 电力（新能源/传统能源）
