24Q1-Q3业绩预告点评：业绩同比高增，持续布局渐显成效

公司发布2024年前三季度业绩预告，预计总收入26.6-29.4亿元，同比增长21%-34%，中值28.0亿元同比增长28%；扣非归母净利润4.2-4.7亿元，同比增长57%-76%，中值4.5亿元同比增长66%。单季度看，24Q3预计收入中值9.6亿元，同比增长29%，环比下降2%；扣非归母净利润中值1.6亿元，同比增长100%，环比下降5%。

公司持续深耕技术研发与市场布局，构建核心竞争力。在数字维修领域，通过高强度研发和智能产品系列，依托汽车协议及实车测试技术优势，引领行业智能化发展；在数字能源业务领域，掌握电力电子、AI等核心技术，提供端云结合的智能充电网络解决方案，实现业绩快速增长并构筑中长期竞争壁垒。同时，公司推动内部数智化变革，优化运营效率。

美国充电桩保有量相对较低，为公司带来增长机遇。根据IEA数据，2023年美国公共交流桩和直流桩存量分别约为中欧的2.3倍和6.6倍，车桩比显著落后。公司凭借产品与销售网络布局，有望充分享受市场发展红利。

数字维修业务稳健，是业绩基石。公司长期深耕海外汽车后市场，技术、产品竞争力及市场占有率优势明显，行业地位稳固，将持续贡献利润与现金流。

盈利预测与投资评级：维持公司2024/2025/2026年归母净利润6.3/6.8/9.2亿元预期，对应PE分别为26.3/24.4/18.1倍，维持“买入”评级。

风险提示：美国电动车渗透不及预期；美国市场需求不及预期；政策支持不及预期；公司产品扩张不及预期。