大类资产与基金周报（20240923-20240927）：政策利好A股、港股，权益基金涨幅较大

政策利好A股、港股，权益基金涨幅较大 ◼大类资产市场概况：1）权益：本周A股市场中上证指数收盘3087.53，涨跌幅12.81%，深证成指、中小板指数、创业板指、上证50、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、北证50涨跌幅分别为17.83%、15.34%、22.71%、15.13%、15.70%、15.63%、15.08%、13.16%、18.16%。从细分行业来看，本周所有行业均迎来上涨，其中食品饮料、美容护理以及非银涨幅较大，分别录得26.06%、24.37%、23.00%。本周港股市场中恒生指数收盘20632.30，涨跌幅为13.00%，恒生中国企业指数收盘7299.90，涨跌幅为14.39%。本周美股市场中道琼斯工业指数、纳斯达克指数、标普500收盘分别为42313.00、18119.59、5738.17，涨跌幅分别为0.59%、0.95%、0.62%。2）债券：资金利率方面，7天SHIBOR为1.66%，本周下行26.80BP；DR007、DR001分别为1.66%、1.40%，本周变动-29.27BP、-53.45BP。利率债方面，1年期国债收益率、3年期国债收益率、10年期国债收益率分别为1.44%、1.56%、2.17%，本周涨跌幅分别为4.69BP、6.86BP、12.83BP，期限利差（10年-1年）为73.35BP，本周上行8.14BP。信用债方面，1年期企业债（AAA）利差、1年期城投债利差分别为60.46BP、64.03BP，本周分别变动-2.08BP、-1.47BP，信用利差（3年企业债-3年国债）为58.76BP，本周下行2.07BP。本周10年期美国国债收益率、2年期美国国债收益率分别为3.75%、3.55%，美债期限利差（10年-2年）为20BP，与上周相比，本周幅度扩大2BP。3）商品：商品市场中原油、沪金、沪铜、沪铝、螺纹钢、焦煤、焦炭、工业硅、碳酸锂、生猪、谷物本周涨跌幅分别为-1.16%、1.59%、3.90%、2.00%、5.98%、10.49%、9.07%、7.01%、2.58%、-5.11%、0.94%。4）外汇：本周美元、欧元、加元、瑞郎、英镑、澳元、日元、港元相对人民币升贬值幅度分别为-0.56%、-0.66%、0.08%、-0.16%、0.06%、0.63%、-0.01%、-0.35%。 研究助理：孙弋轩电话：18910596766E-MAIL：sunyixuan@tpyzq.com一般证券业务登记编码：S1190123080008 ◼基金市场概况：本周新成立基金共计23只，包括权益基金20只、固收+基金1只以及固收基金2只，其中规模较大的基金有南方稳信180天持有A（65.80亿）、东兴宸泰量化选股A（61.54亿）。从大类基金业绩对比结果来看，本周除固收基金轻微下跌外，其余大类基金均迎来上涨，其中收益于政策端利好，A股以及港股市场涨幅较大，权益基金及QDII基金涨幅分别录得12.62%、5.66%。 ◼自选基金组合业绩表现：区间绝对收益率（2.31%）、区间年化（9.18%）、区间最大回撤（8.40%）、区间年化波动（11.63%）、区间下行风险（6.39%）、区间夏普（0.72）、区间卡玛（1.09）。 内容目录 一、大类资产市场概况......................................................................................................................4 （一）权益...........................................................................................................................................4（二）债券...........................................................................................................................................7（三）商品...........................................................................................................................................9（四）外汇.........................................................................................................................................10 （一）新成立（只考虑初始基金）.................................................................................................11（二）数量规模.................................................................................................................................12（三）业绩表现.................................................................................................................................13 1、行业评级..........................................................................................................................................2 2、公司评级..........................................................................................................................................2 销售团队..........................................................................................................................................2 图表目录 图表1A股主要市场指数涨跌幅度......................................................................................................................................5图表2A股市场风格指数涨跌幅度......................................................................................................................................5图表3A股市场行业板块涨跌幅..........................................................................................................................................5图表4港股市场主要指数涨跌幅.........................................................................................................................................6图表5港股市场规模指数涨跌幅.........................................................................................................................................6图表6港股市场行业板块涨跌幅.........................................................................................................................................6图表7美国及其他地区主要市场指数涨跌幅.....................................................................................................................7图表8我国主要资金利率变化.............................................................................................................................................8图表9我国信用利差&期限利差变化.................................................................................................................................8图表10美债期限利差变化...................................................................................................................................................8图表11中美利差变化...........................................................................................................................................................8图表12我国主要商品涨跌幅...............................................................................................................................................9图表13国外主要商品涨跌幅.............................................................................................................................................10图表14南华指数涨跌幅...............................................................................