消费电池重点公司近况更新20240927

2024年09月27日20：50 关键词关键词 消费电子电池需求复苏周期增长AI电动工具电动两轮车全球中国出货量成本安全技术市场预测投资中海办理苹果 全文摘要全文摘要 消费电子行业在经历两年的下行后，于2023年底至2024年初复苏，需求上升，新技术推动增长，手机、电视、个人电脑和可穿戴设备出货量正增长，预计持续增长。AI赋能设备增加对电池需求，电池容量提升约10%，平板和智能穿戴设备需求恢复增长。电动工具市场稳定增长，工业级产品竞争力提升，带动电池需求年增5到10个百分点。 消费电池重点公司近况更新消费电池重点公司近况更新20240927_导读导读 2024年09月27日20：50 关键词关键词 消费电子电池需求复苏周期增长AI电动工具电动两轮车全球中国出货量成本安全技术市场预测投资中海办理苹果 全文摘要全文摘要 消费电子行业在经历两年的下行后，于2023年底至2024年初复苏，需求上升，新技术推动增长，手机、电视、个人电脑和可穿戴设备出货量正增长，预计持续增长。AI赋能设备增加对电池需求，电池容量提升约10%，平板和智能穿戴设备需求恢复增长。电动工具市场稳定增长，工业级产品竞争力提升，带动电池需求年增5到10个百分点。电动两轮车市场，中国主导，锂电池占比下降，新国标对铅酸电池限制放宽，但替代空间有限。中海办理第三季度出货量和收入环比增长，尤其对苹果出货量增加，有望减亏盈利。电动车市场需求下滑及新国标出台延迟影响销售，电芯产品价格稳定，建议关注成本和技术优势明显的企业及受益于海外需求增长的领域。 章节速览章节速览 ● 00：：00中泰电信消费电子行业最新情况更新中泰电信消费电子行业最新情况更新消费电子行业在经历了两年的下行周期后，于2023年底至2024 年初开始复苏，当前处于需求上升的中期。全球降息推动需求进一步提升，新技术如AIO贝尔的推出为行业带来新的增长动力。手机、电视、个人电脑和可穿戴设备的出货量呈现正增长趋势，预计未来将持续增长。特别地，AI赋能的个人设备对电池需求增加，导致电池容量需求提升约10%，并采用不同策略应对。平板电脑和智能穿戴设备的需求也在逐渐恢复并增长。 ● 02：：08电动工具和电动两轮车市场动态电动工具和电动两轮车市场动态电动工具市场过去18年稳定增长，年增速约3到5 个百分点，预计未来维持类似趋势。电动工具中，工业级产品竞争力提升显著，无绳化比例增加，带动电池需求年增长5到10个百分点。电动两轮车市场，全球年增长5到10个百分点，中国占主导。去年全球出货6700万辆，中国约5500万辆。锂电池在电动两轮车中的占比连续下降，主要原因包括成本上涨和安全担忧，导致消费者对锂电池的安全性产生顾虑。新国标对铅酸电池的限制放宽，但其市场替代空间有限。 ● 04：：24公司第三季度业绩及未来展望公司第三季度业绩及未来展望讨论了中海办理第三季度的出货量和收入情况，显示环比增长，尤其是对苹果的出货量增加，带动了单个净利的 提升。展望了下半年及明年的收入和利润预期，预计随着产能利用率提升，公司有望减亏并实现盈利。此外，还提及了另一家电池公司的发展情况，包括其出货量、成本以及未来的价格趋势。总体而言，公司对未来的业绩持乐观态度，尤其是在原材料价格下降的背景下，预计利润率会有提升。 ● 10：：24电动车市场需求及企业业绩分析电动车市场需求及企业业绩分析 讨论了电动车市场需求下滑及新国标出台延迟对销售的影响，预计新国标发布后市场需求将逐步改善。同时，分析了某电池企业上半年亏损情况及全年减亏目标，指出电芯产品价格整体稳定，建议关注成本和技术优势明显的企业及受益于海外需求增长的领域。 ● 16：：10三季度出货量的预计增速三季度出货量的预计增速 ● 18：：58天能股份的出货量情况天能股份的出货量情况 ● 20：：33新国标出台时间太晚的原因新国标出台时间太晚的原因 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：消费电子行业短期处于哪个阶段？问：消费电子行业短期处于哪个阶段？ 发言人答：消费电子行业短期处于周期复苏阶段，预计在24年一季度开始触底回升。 未知发言人未知发言人问：全球手机出货量同比增长情况如何？问：全球手机出货量同比增长情况如何？ 未知发言人答：全球手机出货量预计今年同比增长6%，国内可能同比持平或微增，而海外新兴市场同比增长10%以上。 发言人发言人问：问：AIPC（（AI赋能的个人电脑）对电池需求有何影响？赋能的个人电脑）对电池需求有何影响？ 发言人答：AIPC的高效率导致功耗增大，为了保证续航时间，单机电池容量需提升约10%。增加电池容量的方式有两种，一种是增大电池体积，另一种是使用新型材料提升电池容量，两者都会导致单机电池占用量增加10%左右。 未知发言人未知发言人问：平板电脑和可穿戴设备需求趋势如何？问：平板电脑和可穿戴设备需求趋势如何？ 未知发言人答：平板电脑和可穿戴设备从23年开始恢复正增长，并将维持双位数的增长速度；可穿戴设备全球出货量预计同比增长15%以上，未来几年保持小幅增长。 发言人发言人问：电动工具和电动自行车对小圆珠电池需求的影响？问：电动工具和电动自行车对小圆珠电池需求的影响？ 未知发言人答：电动工具市场相对稳定增长，每年增速3到5个百分点；电动自行车市场需求增长约5到10个百分点，其中锂电池占比下滑，主要原因是成本增加、安全事故担忧以及铅酸电池的放宽标准，但铅酸电池在总量上的替代空间有限。 发言人发言人问：中海办理三季度出货量及环比增长情况如何？问：中海办理三季度出货量及环比增长情况如何？ 发言人答：中海办理三季度出货量为1.11亿颗，环比二季度增长约10%至15%，其中向苹果的出货量有一定提升，尤其是15系列的pro款和16的基础款。 发言人发言人问：苹果出货占比提升对整体单个净利有何影响？公司整体三季度经营状况如何？问：苹果出货占比提升对整体单个净利有何影响？公司整体三季度经营状况如何？ 发言人答：后续所有苹果出货占比的提升将对公司整体单个净利产生促进作用。三季度公司业务相比二季度不会大幅减退，规模预计维持在9000万到1个亿之间。 未知发言人未知发言人问：三季度出货量对应动力板块的利润情况如何？问：三季度出货量对应动力板块的利润情况如何？ 发言人答：三季度动力板块收入在2.5到3个亿之间，预计下半年接近六个亿水平，其中70%以上来自机型电池和无人机。 发言人发言人问：储能板块的占比和未来趋势如何？问：储能板块的占比和未来趋势如何？ 发言人答：储能板块后续占比会越来越小，预计会降到5%以内。 未知发言人未知发言人问：启停类业务的发展如何？问：启停类业务的发展如何？ 发言人答：启停类业务将实现非常快的增长，随着产能利用率提升，明年有望减亏并实现盈利。 未知发言人未知发言人问：下半年公司的经营利润率预测如何？问：下半年公司的经营利润率预测如何？ 发言人答：预计明年上半年公司的利润率有可能恢复到4%或以上，四季度利润率可能会达到4%以上。 发言人发言人问：消费电池和动力电芯三季度的出货量和利润情况怎样？问：消费电池和动力电芯三季度的出货量和利润情况怎样？ 未知发言人答：消费电池三季度出货量有望实现15%以上的增长，利润目标为5%至10%以上。动力电芯三季度出货量环比增长25%，预计亏损保持在4到4.5个亿水平。 未知发言人未知发言人问：公司对全年消费收入增长的目标是多少？问：公司对全年消费收入增长的目标是多少？ 未知发言人答：全年目标实现5%至10%以上的消费收入增长，其中三季度消费收入增长至少需要达到15%以上。 发言人发言人问：天能股份的情况如何？问：天能股份的情况如何？ 发言人答：天能股份上半年铅酸电池出货量占比约90%，下半年随着原材料价格回落，预计利润维持在7.5亿左右，全年相比去年减亏。