润迈德-B中期报告2024

目錄 2公司資料4財務摘要11管理層討論與分析17企業管治及其他資料28中期簡明綜合收益表29中期簡明綜合全面收益表30中期簡明綜合資產負債表32中期簡明綜合權益變動表33中期簡明綜合現金流量表34中期簡明綜合財務資料附註57釋義 公 司 資 料 授權代表 董事會 執行董事 霍雲飛先生（於2024年8月26日任職）張亮先生（於2024年8月26日離任）朱卓婷女士 霍雲飛先生（主席兼首席執行官）呂永輝先生（聯席首席執行官）張亮先生（首席財務官）（於2024年8月26日離任）谷陽女士（副總裁） 法律顧問 關於香港法例：美邁斯律師事務所 非執行董事 王霖先生衡磊先生霍雲龍博士（於2024年8月26日任職） 關於中國法律：北京市競天公誠律師事務所 獨立非執行董事廖船江先生李浩民先生陳雪峰先生 關於開曼群島法律：Campbells 核數師 信永中和（香港）會計師事務所有限公司執業會計師及註冊公眾利益實體核數師 審核委員會 廖船江先生（主席）李浩民先生陳雪峰先生 薪酬委員會 李浩民先生（主席）谷陽女士廖船江先生 提名委員會 霍雲飛先生（主席）廖船江先生李浩民先生 聯席公司秘書張亮先生朱卓婷女士 公 司 資 料（續） 註冊辦事處 主要往來銀行 招商銀行股份有限公司蘇州獨墅湖支行 Floor 4, Willow HouseCricket SquareGrand Cayman KY1-9010Cayman Islands 中信銀行股份有限公司蘇州分行 總部及中國主要營業地點 中國銀行（香港）有限公司 中國江蘇省蘇州市蘇州工業園區金雞湖大道99號東北區31棟 公司網址www.rainmed.com 股份代號2297 香港主要營業地點香港太古太古灣道14號太古城中心3期19樓19-108室 上市日期2022年7月8日 主要股份過戶登記處 Campbells Corporate Services LimitedFloor 4, Willow HouseCricket SquareGrand Cayman KY1-9010Cayman Islands 香港股份過戶登記處 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 財 務 摘 要 收入 自我們的caFFR系統及caIMR系統商業化以來，我們絕大部分收益均來自其銷售。我們於截至2024年及2023年6月30日止六個月通過我們的分銷商銷售絕大多數產品。我們與分銷商的合約除交付產品外，包括安裝我們的設備和培訓服務的部分。我們於交付後確認產品銷售收益及於完成安裝和培訓服務後確認相關服務收益。下表載列於所示期間我們按性質劃分的收益明細： 產品銷售 總計 我們的收益由截至2023年6月30日止六個月的人民幣50.4百萬元減少約46.6%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣26.9百萬元，主要由於FlashPressure caFFR壓力傳感器及caFFR系統的銷售減少。 毛利及毛利率 我們的毛利由截至2023年6月30日止六個月的人民幣37.3百萬元減少約49.9%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣18.7百萬元，主要由於我們的caFFR系統銷售減少。我們的毛利率由截至2023年6月30日止六個月的74.0%下降至2024年同期的69.5%，主要由於新使用主要生產場地的折舊及攤銷開支。 研發開支 於報告期間，我們的研發開支主要包括(i)僱員福利開支（包括我們研發團隊的薪金、獎金及附加福利）；(ii)研發活動所用的原材料成本；(iii)專業服務開支（主要指(a)知識產權產生的有關開支，如專利申請費用及專利維護費用，及(b)我們的產品註冊申請產生的有關開支）；(iv)臨床試驗及測試開支（包括(a)就研發活動向合約研究組織、醫院、現場管理機構及其他服務供應商付款，及(b)我們產品的測試開支）；及(v)折舊及攤銷開支。下表載列於所示期間我們的研發開支明細： 總計 我們的研發開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣22.6百萬元減少至截至2024年6月30日止六個月的人民幣18.5百萬元，較2023年同期同比下降約18.3%。該下降主要由於(i)主要因控制成本及開支導致僱員福利開支減少人民幣3.9百萬元；及(ii)新研發項目數量減少導致臨床試驗及測試開支減少人民幣1.8百萬元。 財 務 摘 要（續） 銷售開支 於報告期間，我們的銷售開支主要包括(i)僱員福利開支（包括銷售及營銷團隊的薪金、獎金及附加福利）；(ii)營銷開發開支（主要包括與我們的銷售及營銷活動有關的開支，例如研討會成本、差旅開支、展覽開支及支付予第三方研究機構進行市場研究的開支）；及(iii)折舊及攤銷開支。下表載列於所示期間的銷售開支明細： 我們的銷售開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣38.4百萬元減少至截至2024年6月30日止六個月的人民幣29.6百萬元，較2023年同期同比減少約22.9%。該減少主要由於(i)主要因控制成本及開支導致僱員福利開支減少人民幣3.7百萬元；及(ii)銷售及營銷活動減少導致營銷開發開支減少人民幣5.0百萬元。 一般行政開支 於報告期間，我們的一般及行政開支主要包括(i)僱員福利開支（包括行政團隊的薪金、獎金及附加福利）；(ii)上市開支；(iii)折舊及攤銷開支；及(iv)專業服務開支（主要與企業法律服務有關）。下表載列於所示期間的一般及行政開支明細： 我們的一般及行政開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣37.3百萬元大幅減少至截至2024年6月30日止六個月的人民幣23.4百萬元，較2023年同期同比下降約37.4%。該下降主要由於僱員福利開支減少人民幣12.2百萬元，此乃主要與薪金及行政僱員人手減少有關。 其他收入 我們的其他收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣1.5百萬元增加至截至2024年6月30日止六個月的人民幣7.3百萬元，主要由於與成本有關的政府補助增加，因為我們於2024年收到一次性政府補助。 所得稅（開支）╱抵免 我們的所得稅由截至2023年6月30日止六個月的人民幣0.5百萬元（抵免）增加至截至2024年6月30日止六個月的人民幣0.3百萬元（開支），主要由於利息收入導致自一間附屬公司產生溢利。 財 務 摘 要（續） 期內虧損 基於上文所述的原因，我們於截至2024年6月30日止六個月錄得虧損人民幣42.7百萬元，而於截至2023年6月30日止六個月則為虧損人民幣48.0百萬元。 流動資金及財務資源 我們現金的主要用途是為我們在研產品的開發、我們的臨床試驗、我們就購買廠房及設備的付款、行政開支、銷售開支及其他經常性開支提供資金。 截至2024年6月30日止六個月，我們的經營活動所用現金淨額為人民幣41.2百萬元，主要由於我們於報告期間產生大量研發開支、行政開支及銷售開支。我們的經營現金流量將繼續受我們研發開支等業務開支所影響。於報告期間，我們主要依靠股東出資及股本融資作為流動資金的主要來源。我們的管理層密切監控現金及現金結餘的使用，並努力為我們的業務維持穩健的流動資金。展望未來，我們認為我們的流動資金需求將通過全球發售所得款項淨額、我們的手頭現金及現金等價物及我們的營運所產生的現金得以滿足。 截至2024年6月30日止六個月，我們的投資活動所得現金淨額為人民幣20.1百萬元，主要歸因於出售短期銀行存款所得款項為人民幣70.3百萬元，該影響被購買短期銀行存款、購買物業、廠房及設備項目、購買無形資產分別為人民幣35.1百萬元、人民幣6.7百萬元及人民幣9.4百萬元所部分抵銷。 截至2024年6月30日止六個月，我們的融資活動所得現金淨額為人民幣6.0百萬元，主要歸因於銀行借款所得款項為人民幣9.9百萬元，該影響被租賃付款人民幣3.5百萬元所部分抵銷。 於2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為人民幣117.9百萬元，較於2023年12月31日的人民幣134.1百萬元減少人民幣16.2百萬元。我們的流動資產淨值由於2023年12月31日的人民幣328.2百萬元減少至於2024年6月30日的人民幣215.7百萬元，乃主要歸因於三個月以上到期的銀行存款減少。 於2024年6月30日，由於本集團的計息借款少於現金及現金等價物，因此本集團的資產負債比率（按計息借款減去現金及現金等價物除以總權益計算）為0%。 財 務 摘 要（續） 債務 於2024年6月30日，我們未償還借款結餘為人民幣25.5百萬元。我們未動用的銀行融資為人民幣480.1百萬元。 我們的租賃負債由2023年12月31日的人民幣4.4百萬元增加至2024年6月30日的人民幣9.7百萬元，主要歸因於租賃付款。 資本承擔 於2024年6月30日，我們有已訂約但尚未撥備的資本承擔人民幣283.7百萬元，與為本集團的工業園購買建築施工及服務有關。 資產抵押 於2024年6月30日，本集團並無資產抵押（截至2023年6月30日止六個月：無）。 或然負債 於2024年6月30日，我們概無任何重大或然負債（截至2023年6月30日止六個月：無）。 重大投資、重大收購及出售事項 於報告期間，我們並無持有任何重大投資、且無進行任何重大收購及出售附屬公司、聯營公司或合營企業。 外匯風險 我們面臨主要因以美元計值的銀行現金所產生的外幣風險。我們目前並無外幣對沖政策。然而，我們的管理層監察外匯風險，並將於有需要時在日後考慮合適的對沖措施。 重大投資或資本資產之未來計劃 本集團將繼續拓展中國及全球市場，以挖掘其內部潛力及促進股東利益最大化。本集團將於我們的產品管線內繼續推動產品開發。本集團將通過自身發展、合併和收購等方式繼續發展壯大。我們將採用多種融資渠道來支持資本開支，包括但不限於內部資金及銀行貸款。目前，本集團銀行授信額度充足。 財 務 摘 要（續） 人力資源 截至2024年6月30日，本集團僱用266名全職僱員，彼等大部分駐於中國。於報告期間，本集團的總僱員福利開支（包括(i)工資、薪金及花紅；(ii)社保成本；(iii)僱員福利；及(iv)以權益結算的股份獎勵）約為人民幣45.6百萬元。我們根據多項因素招聘僱員，包括工作經驗、教育背景及相關職位空缺的要求。我們為管理層員工及其他僱員的持續教育及培訓計劃作出投資，以不斷提升彼等的技能及知識。我們為僱員提供定期反饋意見，以及在各個領域提供內部及外部培訓，如產品知識、項目開發及團隊建立。我們亦會根據僱員的表現進行評估，以釐定其薪金、晉升機會及職業發展。根 據 相 關 中 國 勞 動 法，我 們 與 僱 員 訂 立 了 個 人 僱 傭 合 約，涉 及 年 期、工 資、獎 金、僱 員 福 利、工 作 場 所 安 全、保密責任、不競爭及解僱理由等事宜。此外，我們依據中國法律須按僱員薪金（包括獎金及津貼）的若干百分比向法定僱 員 福 利 計 劃（包 括 養 老 金 計 劃、醫 療 保 險、工 傷 保 險、失 業 保 險、生 育 保 險 及 住 房 公 積 金）供 款，上 限 為 地 方 政 府指定的最高金額。本公司於2021年12月10日召開的董事會會議上批准採納707,628股股份（經資本化發行後調整為35,381,400股股份）首次公開發售前購股權計劃。該計劃旨在吸引、激勵及挽留具有技能及經驗的人員，為本集團的未來發展及擴張而努力。該計劃亦通過調整彼等的利益，幫助本公司將其薪酬常規現代化及改善股東之間的利益平衡機制、營運及執行管理。 報告期間後事項 張亮先生因打算履行其他承諾且需要為其家人投入更多時間，已辭任本公司執行董事、首席財務官及根據上市規則第3.05條項下的授權代表（「授權代表」）職務，自2024年8月26日起生效。霍雲龍博士已獲委任為非執行董事，自2024年8月26日起生效。本公司董事會主席、執行董事兼首席執行官霍雲飛先生已獲委任為授權代表，自2024