风电周报（2024.9.16-2024.9.22）：8月风电装机稳增，项目储备推进提速

行业动态

• 政策支持：广东省发布《“千乡万村驭风行动”试点方案》，计划2025年底前建成一批就地风电项目，提升村集体收入和乡村基础设施；国家发改委发布通知，组织申报第二批绿色低碳先进技术示范项目，重点支持高效大容量风电和储能项目。
• 海风项目进展：江苏射阳、广东阳江等大型海风项目取得环评批复和核准进展；浙江、山东、广东三省多个海风项目获核准，包括普陀2号、象山、山东半岛北N2等项目；上海启动580万千瓦深远海风电竞配，海风行业有望在“十四五”末期爆发。
• 招投标情况：本周风电机组启动招标1017.50MW（6个陆上+1个海上），采购开标712.65MW（7个陆上）；陆上风电中标均价2119.73元/kW。

行业行情与数据

• 板块表现：本周风电设备板块下跌2.08%，跑输沪深300和创业板指，估值方面TTM市盈率25.45倍，MRQ市净率1.17倍，环比下降。
• 装机数据：2024年1-8月全国风电新增装机33.61GW（同比增长16.22%），累计装机4.7亿千瓦（同比增长19.9%）；其中陆上风电新增25.01GW（同比增长14.25%），海上风电新增0.83GW（同比下降24.55%）。
• 价格趋势：本周螺纹钢、废钢、铜、铝价格上涨，中厚板下跌，铸造生铁和环氧树脂持平；2023年以来海上风机中标均价3442.13元/kW。

投资建议

• 主机环节：推荐三一重能，关注金风科技；大兆瓦产品推动降本，盈利能力边际改善。
• 塔筒管桩：推荐海力风电、天顺风能、泰胜风能，建议关注大金重工；需求改善带动产能利用率和盈利提升。
• 铸锻件：推荐金雷股份、日月股份，大兆瓦市占率高，海外认证顺利。
• 海缆：推荐东方电缆、起帆电缆，高电压等级产品需求增长，区位优势明显。
• 其他零部件：推荐金盘科技、振江股份、中际联合，海外布局长久，产品认可度高。

风险提示

• 原材料价格剧烈波动风险。
• 风电项目延期及装机不达预期风险。
• 宏观经济下行、全球政治形势、市场竞争加剧风险。