山东钢铁机构调研纪要

基本情况

山东钢铁股份有限公司（原济南钢铁股份有限公司）成立于2000年，是山东省大型钢铁联合企业，拥有从焦化到轧钢的完整生产工艺系统。主要产品包括型钢、棒材、钢筋、板材等，广泛应用于汽车、建筑、机械等多个领域，并出口至英、德、印、日、韩等数十个国家和地区。

日照公司运营改善部负责人介绍

负责人介绍了日照公司的相关运营情况。

提问及答复

1. 产品价格与湛江钢铁差距

   • 原因：日照公司与湛江钢铁产品结构相似，但冷轧产量占比和产品档次低于湛江钢铁。市场下跌时，湛江钢铁冷轧产品占比高且多以长协形式供应主机厂，锁价周期长，受市场影响小，价格对比更具优势。
   • 缩差举措：下半年重点提升汽车钢等高附加值订单比例，汽车板产量目标高于50万吨，实现汽车主机厂外板认证“零突破”；厚板经营体重点开拓薄规格及高端产品市场，强化9Ni、水电、超高强、高端海工等品种，挖潜增效1.75亿元。

2. 生铁成本同比改善

   • 原因：优化配煤配矿结构，增加经济料比例；优化炉料配比，提高块矿比例；降低入炉焦比；与宝钢股份协同降低原料采购成本。

3. 运输成本

   • 日照公司地处沿海，已建成4个成品码头，原料码头建设中，投运后预计年降低矿石运输费用6000万元以上。

4. 钢材出口市场

   • 2023年出口签约钢材100多万吨，2024年1-8月约92万吨，预计9月底或10月中旬达2023年全年水平。主要出口区域为亚洲（菲律宾、印尼、马来西亚、日本、韩国）和中东（阿联酋、沙特）。未来计划稳定增长中东、亚洲市场，扩大欧洲和中东高端产品市场，提高南美及东南亚高端产品比例，重点关注新兴市场。

5. 质量管控水平

   • 中厚板、热轧所有产品及冷轧常规产品实物质量与湛江钢铁相当，冷轧高端产品稍有差距。日照公司正在全面对标，力争冷轧所有产品实物质量尽快达到湛江水平。

6. 板卷社会库存消化

   • 二季度冷轧价格下跌导致热轧商品卷投放量加大，社会库存快速回升。预计11月中旬板卷库存回归正常水平。

7. 炼焦煤采购

   • 2024年1-8月采购炼焦煤249.8万吨，其中国内采购240.1万吨（占比96.11%，主要来自山西、山东、河北等省份），进口煤9.7万吨（占比3.89%，主要来自俄罗斯、加拿大、澳大利亚等），同品种进口煤比国内煤便宜约230元/吨。

投资风险提示

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