资管机构产品配置观察（第58期）（20240916-20240922）：理财规模收缩，破净率下降

核心观点

上周理财子产品规模收缩，破净率下降。

主要结论

• 理财子产品规模：环比减少1544亿元，降至25.96万亿元，降幅0.59%。国有银行、股份行、城商行、农商行、合资理财子分别环比下降-0.31%、-0.85%、-0.39%、-0.70%、-0.64%。
• 期限类型：1个月以内规模环比下降0.31%，1个月-3个月、3个月-6个月分别下降-0.15%、-0.56%，6个月-1年、1年-3年、3年以上分别下降-0.39%、-0.52%、-0.44%。
• 运作模式：开放式净值型规模21.38万亿元，环比下降0.53%；封闭式净值型规模4.57万亿元，环比下降0.89%。
• 产品结构：固定收益类规模环比减少696亿元，现金管理型、权益类、混合类分别环比下降-837.74亿元、-3.25亿元、-7.18亿元。
• 破净率：理财产品累计净值破净率2.29%，较上周下降0.17个百分点，累计净值为1.037元，环比上升0.17%。
• 基金久期：中长期纯债基金久期均值为2.47年，短期纯债基金均值为1.03年。
• 保险资管：固定收益产品周回报率上升0.15个百分点，本周回报率+0.06%，最近一个月、三个月、六个月、一年、两年、三年、五年回报率分别为+0.02%、+0.01%、+1.06%、+2.44%、+4.39%、+6.51%、+21.49%。

公募基金数据

• 债券型基金：资产净值10.71万亿元，环比上升0.08%。中长期纯债型基金环比上升0.02%。
• 久期：中长期纯债基金久期均值为2.47年，短期纯债基金均值为1.03年。