行情回顾与操作建议
- 当日行情：央行宣布降准降息提振市场情绪，股市回暖，但宽松落地后债市短期利多出尽，国债期货全线收跌。
- 利率现券：银行间各主要期限利率现券收益率全线回升，长端上行幅度更大，十年国债回升3~4bp，至下午16:30，10年国债活跃券240011收益率录得2.0675%，上行3.3bp。
- 资金市场：银行间资金面早盘紧张、午后逐渐宽松，央行逆回购投放4600亿元，实现净投放4600亿元，短端资金利率多数回落，资金倒挂缓解，银存间隔夜加权回落至1.77%附近，7天加权小幅抬升3bp左右至1.92%左右，中长端资金利率窄幅变动，1年国股大行同业存单利率维持在1.94~1.96%附近。
- 结论：央行官宣降准降息，且表示四季度仍有降准空间，若经济修复不佳则宽松空间仍存，债牛或仍未尽，但短期看存在高位回调风险，债市短期利多出尽，机构可能存在一定止盈意愿，同时货币政策、楼市、股市均推出较大力度的政策工具，或改善市场预期、提振市场风险偏好，债市尤其是长端或面临股债跷板压力，关注宽松政策落地改善资金面对短端的支撑，短期看短端品种更具确定性。
行业要闻
- 国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会主要负责人介绍金融支持经济高质量发展有关情况。
- 中国人民银行宣布，近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元，年内可能进一步下调存款准备金率0.25至0.5个百分点。
- 中国人民银行降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降为1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。
- 国家金融监管总局将从三个方面对续贷政策优化：扩展续贷对象至所有小微企业，阶段性扩大至中型企业，调整风险分类标准。
- 截至2024年8月，高技术产业贷款、制造业中长期贷款同比分别增长13.2%、15.9%。
数据概览
- 国债期货行情、货币市场、衍生品市场数据（具体数据未展示）。
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