中证红利指数增强选股池基于中证红利指数编制方案,剔除经营质量不佳的样本构建。选股模型使用13个因子(5个Barra风格因子、4个负向因子、4个正向因子)和4个分域因子,复合因子选股组合年化超额收益率为9.92%。组合优化采用均值方差模型,目标函数为最大化经风险调整后组合预期收益,信息比率提升至1.71。潜伏高股息策略在5月至7月期间持仓,平均每年持有三个月的收益为7.23%,超额收益为5.93%。最终中证红利指数增强策略年化收益率为23.01%,年化超额收益为10.06%,夏普率为1.08,信息比率1.38。