海亮股份机构调研纪要

调研日期: 2024-09-20 浙江海亮股份有限公司成立于2001年,致力于优质铜产品、导体新材料、铝基新材料的研发、生产、销售和服务。公司于2008年1月16日在深圳证券交易所上市,股票代码:002203。海亮股份核心业务主要分为三大系列和八大主导产品,产品涵盖了近千个牌号、数万种规格,广泛应用于海水淡化、空调和冰箱制冷、建筑水管、装备制造、汽车工业、电子信息等行业。海亮股份近年来推出高效内螺纹铜管、新型铜合金管、环保型无铅精密铜棒等高端产品,优化了产品结构。公司在国内外拥有二十一大生产基地,与124个国家或地区的8千多家客户建立了长期业务关系。海亮股份是高新技术企业、全国企事业知识产权试点单位、国家级博士后科研工作站设站单位、省级创新型企业,拥有浙江省首批省级企业研究院、省级高新技术研发中心、省级重点创新团队,教育部重点实验室“海亮铜加工技术开发实验室”。海亮股份秉承“以人为本,构建蓝领社会生态;清洁生产,实现绿色健康发展;工匠精神,铸就国际经典品牌;自我超越,共建百年卓越海亮。”的管理方针,致力于为客户提供优质的产品和服务,为股东谋取合理的收益和回报,为员工提供良好的就业和成长平台,为行业输送先进的管理理念和制造经验。未来,海亮股份将在“有色材料智造实现跨越式发展”的目标指引下,跨出产品端、跨出应用端,将传统制造升级为智能制造,从而为社会与经济发展再作贡献。 董事会秘书程疆先生介绍公司基本情况:公司经营情况、生产产品结构及各生产基地、后续发展展望等。 问答环节: 问题一、公司后续资本开支的规划是什么? 您好!2024年5月8日,公司发布《关于投资建设海亮(摩洛哥)新材料科技工业园的公告》(公告编号: 2024-024),计划在摩洛哥投资建设海亮(摩洛哥)新材料科技工业园,预计建设期36个月,新建年产5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线、年产3.5万吨铜管生产线、年产4万吨精密黄铜棒生产线、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产 2.5万吨锂电铜箔等新能源材料生产线。项目总投资金额达2.88亿美元。 问题二、公司对可转债的后期规划是什么? 您好!公司目前生产经营正常,现金流稳健,资信情况良好,具备较强的偿还能力。在可转债存续期间,公司持续做好经营管理夯实转股基础,进一步推进市场对公司价值的认同,同时提前做好可转债到期兑付和资金调配工作,维护广大投资者利益。 2024年6月19日,公司发布《关于不向下修正“海亮转债”转股价格的公告》(公告编号:2024-032),基于对公司长期稳健发展与内在价值的信心,综合考虑宏观经济、市场环境、公司基本情况及股价走势等诸多因素,为维护全体投资者的利益,公司董事会决定 不向下修正“海亮转债”转股价格,谢谢! 问题三、公司铜箔进展和经营状况如何?后续预期如何? 您好!公司借助锂电铜箔跨入新能源材料赛道,对锂电铜箔业务提出了“三年进前三,五年争第一”的目标,兰州铜箔项目一期已投产,印尼铜箔项目与摩洛哥项目按计划稳步推进。上半年,公司实现铜箔营收10.24亿元,同比上升483.86%;销量同比增长450.51%。受目前行业形势的影响,公司铜箔暂时依然处于亏损状态,随着行业后续的逐渐出清,预计明年整个行业将迎来转机,谢谢! 问题四、上半年经营性现金流支出较大的原因? 您好!首先,2024年上半年公司铜箔销量比上年同期增长450.51%,铜箔产销量的稳步提升,导致铜箔的存货、应收账款等逐步增加。第二,2024年5-6月较2023年11-12月的主要原材料电解铜价格增长达18.05%,导致公司流动资金需求增加;第三,2024年1-6月销售量比上年同期增长14.04%。上述原因综合导致报告期公司经营性现金流流出增加,谢谢!