国际精密二零二四年中期报告

目錄 公司資料2公司簡介4公司里程5集團架構6財務摘要8管理層討論及分析11簡明綜合損益表17簡明綜合全面收益表18簡明綜合財務狀況表19簡明綜合現金流量表21簡明綜合權益變動表22簡明財務報表附註23其他資料36 公司資料 曾廣勝先生（主席兼行政總裁）吳凱平先生 張振宇先生（主席）曾廣勝先生楊如生先生朱劍彪先生 曾靜女士陳匡國先生 曾廣勝先生（主席）楊如生先生張振宇先生朱劍彪先生 楊如生先生張振宇先生朱劍彪先生 張振宇先生（主席）曾廣勝先生楊如生先生朱劍彪先生 曾廣勝先生譚耀忠先生 金杜律師事務所 譚耀忠先生 http://www.ipegroup.com 楊如生先生（主席）張振宇先生朱劍彪先生 公司資料 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 89 Nexus WayCamana BayGrand Cayman, KY1-9009Cayman Islands 香港九龍九龍灣宏照道39號企業廣場三期23樓5–6室 南洋商業銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 富睿瑪澤會計師事務所有限公司（前稱「中審眾環（香港）會計師事務所有限公司」）執業會計師於財務匯報局條例下的註冊公眾利益實體核數師 中國廣東省廣州市增城區岳湖村朱仙路8號郵編：511335 929 99/1 Mu Phaholyothin Road, SanubtuebWangnoi, Ayutthaya 13170, Thailand 香港聯合交易所有限公司主板 公司簡介 國際精密集團有限公司（「本公司」或「國際精密集團」）於二零零二年七月十日在開曼群島註冊成立為獲豁免有限公司。本公司為投資控股公司，其附屬公司（統稱「本集團」）主要從事精密金屬零件製造及銷售業務。 本集團於一九九零年在新加坡開展其精密零件業務，現在製造用於汽車零件、液壓設備、電子設備零件及其他儀器的精密金屬零件及裝配零件。 本集團之尊貴客戶全為資訊科技、液壓動力、汽車及電器行業之頂級跨國企業。彼等對精密金屬零件之精確度要求極高。除按照客戶規格供應大量精密零件外，本集團亦為全球各地夥伴提供解決方案，並與彼等緊密合作推行新項目。由於該等項目涉及多種金屬、塑膠零件及電子線路的開發，並需具備各種零件最後組裝及測試組裝設備的專業知識，方可運送予最終用家，故該等項目一般需要花費頗長時間方能運作。本集團已建立一支優秀的工程師隊伍，能夠為世界各地夥伴提供解決方案。 公司里程 集團架構 本公司於二零二四年六月三十日之主要附屬公司及聯營公司 集團架構 本公司於二零二四年六月三十日之主要附屬公司及聯營公司 財務摘要 千港元 財務摘要 財務摘要 管理層討論及分析 本人謹代表董事會（「董事會」）向股東提呈國際精密集團有限公司（「國際精密」或「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」或「國際精密集團」）截至二零二四年六月三十日止上半年度業績。 面對外圍經濟疲弱，消費力大不如前的環境下，本公司加快落實發展方針，液壓設備零件業務透過去年成功併購裕泰液壓技術（上海）有限公司，裕泰動力科技（上海）有限公司及蕪湖贏諾液壓科技有限公司，液壓銷售額得到明顯上升；加上汽車零件業務訂單回升下，今年上半年銷售額錄得502,149,000港元，去年同期為419,761,000港元，增加82,388,000港元或19.6%。 本公司液壓設備零件業務，在併購後為今年上半年的銷售額帶來一定貢獻，加上與原液壓設備零件業務產生協同效益下，今年上半年液壓設備零件業務銷售額為251,685,000港元，去年同期為180,051,000港元，同比增加71,634,000港元。因此，液壓設備零件業務銷售額已佔本公司今年銷售總額過半數。除了併購的影響外，本公司原液壓設備零件業務也取得一定增幅，這有賴團隊多方面努力，一方面開拓新客戶，推出新產品，向不同市場開拓。 汽車零件業務方面，歐洲英、德兩國禁止銷售燃油車的時間推遲到二零三五年，進而刺激燃油車市場，汽車零件業務的銷售訂單有所回升，今年上半年汽車零件業務銷售額為226,890,000港元，對比去年同期，增加19,587,000港元或9.4%。 公司的電子設備零件業務在傳統機械硬盤(HDD)訂單持續下滑，該業務今年上半年銷售額為14,237,000港元，同比去年減少7,803,000港元。在液壓設備零件業務增長，加上汽車零件業務回升，該銷售額佔本公司總銷售額約2.8%，業務比重上已經不屬本公司的核心業務。 管理層討論及分析 以下反映二零二四年上半年本集團各類業務的銷售額及對比數據： 公司從多方位拓展新業務、挖掘新客戶，開拓國內外新市場，提升訂單完成率，銷售額回升；另方面，嚴抓品質，全面實施精益生產管理、自動化改造，不斷優化生產工藝流程等工作落實，加上前期多項減降成本工作執行，針對各項重要費用作改善，並對不良率作持續改善研討，毛利率得到改善，今年上半年回升到27.4%，同比毛利率提升4.4%，因而今年上半年純利錄得12,688,000港元，對比去年同期上升4,457,000港元或54.1%。 本集團截至二零二四年六月三十日止，銷售額錄得502,149,000港元，去年同期419,761,000港元，增長82,388,000港元或上升19.6%。從去年完成三間公司併購後（「」），在液壓設備零件業務帶來正面提升，銷售額因而有明顯回升，特別在液壓設備零件的銷售額，在今年上半年帶來71,634,000港元或39.8%增長。加上，汽車零件業務的訂單回復甦下，即使電子設備零件在同期對比下還有下降，在整體銷售額回升，並且在併購中產生的協同效益下，有助提升毛利水平，二零二四年上半年度毛利錄得137,394,000港元，對比去年同期毛利上升40,976,000港元或42.5%，而毛利率由去年同期23.0%，上升為今年上半年到27.4%；毛利率提升4.4%。 管理層討論及分析 其他收入方面，本年上半年總額為28,779,000港元。主要來自匯兌收益7,234,000港元，較去年同期增加了3,778,000港元。其次，政府補貼維持為6,278,000港元，與去年同期的6,204,000港元相約。唯去年同期錄得7,798,000港元的火災賠償收入，而今年上半年並沒有此類特殊收入，因此整體其他收入較去年下降約8,904,000港元。 在銷售及分銷開支方面，受去年併購影響下，集團規摸擴張，加上公司加強市場上推廣，更接近下遊客戶，更密切了解客戶所需，提供全面解決方案給予客戶；因此，本年上半年度銷售及分銷開支為17,344,000港元，對比去年同期增加5,499,000港元。一方面併購後加入三間子公司業務；銷售及分銷開支增加（當中包含銷售人員工資等）。其次，展覽及相關銷售推廣活動下，以提升公司知名度及突破新客戶等，因此本年上半年度銷售展覽及推廣費用為2,747,000港元，對比去年同期增加2,323,000港元。 今年上半年度行政開支及其他開支為85,673,000港元，對比去年同期增加7,875,000港元；而當中費用變化較大的，分別有以下幾個原因。首先，在專利項目的攤銷費用受去年併購下增加，由去年同期685,000港元，上升為5,073,000港元，增加攤銷費用4,388,000港元；其次，在去年併購的影响下，薪金，社保及褔利費用在今年上半年度合計為29,329,000港元，同比增加3,175,000港元。 管理層討論及分析 在研發費用開支方面，在去年併購的公司中，其中兩家公司具備國家高新技術企業資格。各自需要不斷研發新產品以滿足市場需求，並透過研發改善生產工藝，因此需要投入大量的研發費用。因此，今年上半年研發費用為36,792,000港元，對比去年同期增加4,716,000港元。 在進行去年併購項目時，集團利用銀行貸款作為部份併購資金來源，因此今年上半年貸款規模增加下，今年上半年融資成本為8,777,000港元，去年同期為4,366,000港元，增加4,411,000港元。 截至二零二四年六月三十日止，本集團錄得未經審核純利為12,688,000港元，對比去年同期8,231,000港元，上升4,457,000港元或54.1%。 於二零二四年六月三十日，本集團之銀行貸款總額296,641,000港元（二零二三年十二月三十一日：166,355,000港元），其貸款以抵押存款、本公司及其若干子公司之公司擔保作抵押，並以子公司股權和房產作抵押。貸款增加主要用於支付去年併購款項及新廠房建設費用。 具體而言，本集團以存款20,000,000港元（二零二三年十二月三十一日：20,000,000港元）作抵押，以獲取日常營運資金，並以存款2,055,000港元作抵押以發保函（二零二三年十二月三十一日：2,099,000港元）。本公司以子公司股權抵押獲取去年併購之資金，最後本公司以子公司持有之江蘇的房產作抵押，獲取資金用於興建新建廠房。 於二零二四年六月三十日，除以上抵押及受限制存款，本集團並無為獲取銀行融資而將任何資產抵押。 管理層討論及分析 本公司一般以自有現金流以及往來銀行提供之銀行融資提供業務營運資金。於二零二四年六月三十日，根據已發行普通股1,052,254,135股（二零二三年十二月三十一日：1,052,254,135股普通股）計算，每股應佔現金為0.53港元（二零二三年十二月三十一日：0.66港元）。 截止二零二四年六月三十日止六個月，公司經營業務產生之現金流入淨額為23,174,000港元，去年同期為39,818,000港元，經營業務產生的現金流入减少16,644,000港元。 投資活動之現金流出淨額為254,278,000港元，主要今年上半年支付上年度併購之餘款，金額為168,064,000港元；除此以外，年內各類投入物業、廠房及設備投資為95,430,000港元，以發展新項目以提升產能。去年同期投資活動之現金流出淨額為35,474,000港元，增加218,804,000港元。 今年上半年，融資活動之現金流入淨額為110,065,000港元，主要來自銀行新增貸款，涉及214,292,000港元，用於支付去年併購項目之併購款及新建廠房，其次，上半年期間償還理銀行及其它貸款及相關利息為103,220,000港元，去年同期融資活動之現金流出淨額為24,312,000港元。 整體而言，於二零二四年六月三十日本集團現金淨額（現金及銀行結餘減銀行及其它借貸總額）為254,418,000港元，對比二零二三年十二月三十一日為488,854,000港元，減少233,436,000港元。 本集團承受外幣匯率波動風險。由於本集團收入主要以美元及歐元結算，而本集團大部分開支（例如主要原材料及機器成本以及生產開支）以日圓、人民幣、泰銖及港元結算，因此匯率波動會對本集團帶來重大影響，尤其人民幣升值對本集團盈利會有負面影響。本集團管理層持續評估本集團的外匯風險並於必要時採取措施降低本集團風險。 管理層討論及分析 本公司關注培養精益人才和搭建精益人才梯隊，確保技術骨幹人才充裕，為公司未來發展。為保障公司員工，公司關注安全政策，定期開展安全培訓工作，提升員工安全生產意識，避免在生產線上發生生產安全事故，員工受傷害等情況。其次，向員工提供免費體檢，以保障員工健康，盡早發現健康問題及得到恰當治療。 本公司設有購股權計劃，作為對選定參與者對本公司貢獻之鼓勵及獎賞；另外，本公司為僱員設立強制性公積金計劃及本地的退休福利計劃。 於二零二四年六月三十日，本公司共有僱員2,257人，較二零二三年六月三十日之2,171名僱員，對比去年同期增加86名僱員。截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團支付薪酬總額約為119,663,000港元（二零二三年六月三十日：約109,302,000港元）。 雖然燃油汽車在中短期市場上仍有很大的份額，但新能源汽車正在逐步擴張市場，儘管歐美對中國的新能源汽車的阻攔，新能源汽車