电力设备行业的最新动态显示，储能和电动车领域持续保持高景气度。首先，储能领域，海外市场需求持续增长，尤其是在意大利和美国。意大利Q2储能装机量同比增长1%，环比增长25%，容量达到1.56GWh，同比增长58%，环比增长79%。山东省能源局公布2024年度新型储能入库项目，共计86个，总规模约为16GW。此外，比亚迪与Grenergy的智利项目电池储能订单增加至3GWh，而安徽独立储能充放电价差为0.15-0.38元/kWh，并提供了多种收益模式，如调峰/调频等。湖南独立储能调峰补偿为0.3元/kWh，同样支持多种辅助服务。
电动车领域，中汽协数据显示，8月份国内电动车销售量为110万辆，同比增长30%，环比增长11%。8月国内动力电池装机量为47GWh，同比增长35%，环比增长14%，宁德时代份额为44.5%，环比下降2.8个百分点。美国众议院通过一项涉及中国的电动汽车法案，白宫对此表示反对。宁德时代正在调整锂盐生产安排，同时，通用汽车正在洽谈使用中国技术制造的电动汽车电池。有消息称，欧盟可能对特斯拉和中国产电动车征收轻微关税。特斯拉Model 3在国内的交付时间延长至4-6周，这可能预示着销量的提升。奔驰宣布将在2030年前投产全固态电池，而智界R7的预售在24小时内突破10000台，问界M9的大定已突破13万辆，五座版售价在46.98万元至56.98万元之间。
新能源领域，司法部将与生态环境部共同制定《碳排放权交易管理暂行条例》，国家能源局与美国总统的国际气候政策高级顾问进行了会谈。特朗普声称自己是太阳能的忠实粉丝，并且国家能源集团已经签约了百万千瓦新能源基地，投资额高达126亿元。太阳能方面，本周硅料价格保持不变，N型210R/N型210硅片的价格也保持稳定，N型182硅片价格同样稳定，双面Topcon182电池价格保持不变，PERC182/双面TOPCon182组件价格分别下调了1.35%和1.25%。玻璃的价格在3.2mm和2.0mm规格上分别保持不变。
风电方面，帆石一海风项目启动了首回500kv海缆及敷设招标，山东半岛北L场址海风项目启动了海缆招标，本周总招标量为1.8GW。陆上风电方面，华电、天顺风能和航空工业等多家企业参与了项目招标，总招标量为0.2GW。人形机器人方面，特斯拉的Optimus人形机器人亮相服贸会，目标产量可达10亿台。
在公司层面，亿纬锂能与American Energy Storage Innovations签订了合作协议，预计将交付约19.5GWh的方形磷酸铁锂电池给AESI。比亚迪的高级管理人员和核心人员进行了股份增持，总计14.2万股，金额3545万元。星源材质发布了关于限制性股票激励计划实施考核管理办法和关于独立董事公开征集表决权的公告。中国西电的赵启先生因工作变动辞去了公司的相关职务。
投资策略方面，看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头，以及宁德、比亚迪、亿纬、裕能、科达利、尚太等锂电龙头公司。光伏领域，逆变器的排产预计环比增长约20%-40%，组件整体排产基本持平，行业面临价格压力，但预计随着硅料和玻璃的减产，价格将出现小幅上涨。需求端，全球装机量预计达到490GW以上，同比增长约20%，其中中国装机量预计为240GW以上。对于新技术，Topcon的招标渗透率达到了80%以上，部分公司已经开始0BB改造，BC、HJT、钙钛矿等领域也有积极进展。
电网方面，今年电网投资增长8%，能源局发布了特高压电网建设规划以促进新能源消纳。国内特高压和新能源基建、海外新能源、AI和电网升级、制造业回流，表明电力设备国内外需求呈现大周期共振，预计明年将实现确定性的增长。工控和机器人领域，工控需求呈现出弱复苏态势，传统行业复苏也在好转，预计H2将是拐点。人形机器人方面，预计Q3特斯拉供应链将结束定点，后续将有更多的催化剂出现。风电领域，上半年项目推进较慢
