国美金融科技二零二四年中期报告

中 期 報 告2024 公司資料2 管理層討論及分析4 簡明綜合財務報表審閱報告17 未審簡明綜合損益及其他全面收入報表18 未審簡明綜合財務狀況報表20 未審簡明綜合權益變動表22 未審簡明綜合現金流量表23 未審簡明綜合財務報表附註24 其他資料46 公司資料 周亞飛先生宋晨曦先生 麥佑基先生（主席）（於二零二四年二月五日獲委任）周亞飛先生黃嵩教授（於二零二四年七月二十五日獲委任）李培勤先生（於二零二四年七月二十四日辭任）李良溫先生（於二零二四年三月十一日辭任） 魏婷女士吳茜女士（於二零二四年七月二十五日獲委任） 周亞飛先生（主席）宋晨曦先生羅文鈺教授（於二零二四年四月十日獲委任）吳茜女士（於二零二四年七月二十五日獲委任）李良溫先生（於二零二四年三月十一日辭任） 麥佑基先生（於二零二四年二月五日獲委任）羅文鈺教授（於二零二四年四月十日獲委任）黃嵩教授（於二零二四年四月十九日獲委任）李培勤先生（於二零二四年七月二十四日辭任）李良溫先生（於二零二四年三月十一日辭任）王婉君女士（於二零二四年四月十八日辭任） 天職香港會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港鰂魚涌英皇道728號K11 ATELIER King’s Road 8樓 左毅先生（於二零二四年七月二十五日獲委任）黃繼興先生（於二零二四年七月二十五日辭任） 麥佑基先生（主席）（於二零二四年二月五日獲委任）魏婷女士羅文鈺教授（於二零二四年四月十日獲委任）黃嵩教授（於二零二四年七月二十五日獲委任）李培勤先生（於二零二四年七月二十四日辭任）李良溫先生（於二零二四年三月十一日辭任）王婉君女士（於二零二四年四月十八日辭任） 招商永隆銀行有限公司興業銀行股份有限公司江蘇銀行股份有限公司 盛德律師事務所 Conyers Dill & Pearman 羅文鈺教授（主席）（於二零二四年七月二十五日獲委任）魏婷女士黃嵩教授（於二零二四年四月十九日獲委任）李培勤先生（主席）（於二零二四年七月二十四日辭任）王婉君女士（於二零二四年四月十八日辭任） Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 公司資料 香港中環金融街8號國際金融中心二期29樓2912室 MUFG Fund Services (Bermuda) Limited4th Floor North, Cedar House41 Cedar AvenueHamilton HM 12 Bermuda 聯合證券登記有限公司香港北角英皇道338號華懋交易廣場2期33樓3301–04室 628 網站：www.gomejr.com電郵：ir@gomejr.com 管理層討論及分析 國美金融科技有限公司（「」）及其附屬公司（統稱「」）主要於中華人民共和國（「」）從事提供金融服務，包括提供商業保理及其他金融服務。 與截至二零二三年六月三十日止六個月（「」）相比，本集團於截至二零二四年六月三十日止六個月（「」）錄得收入及稅前溢利大幅增加。本集團的收入由相應期間的人民幣39,600,000元大幅增加人民幣21,200,000元或53.5%至本中期期間的人民幣60,800,000元。本集團的稅前溢利由相應期間的人民幣3,500,000元大幅增加人民幣30,100,000元或860%至本中期期間的人民幣33,600,000元。收入大幅增加主要是由於其他金融服務業務收入由相應期間的人民幣3,000,000元大幅增加人民幣12,700,000元或423.3%至本中期期間的人民幣15,700,000元。來自其他金融服務業務的收入增加，主要是由於本集團於本中期期間加強業務推廣所致。 此外，收購CashBox Group Technology (Hong Kong) Limited（「CashBox」）（「CashBox」）於二零二四年六月二十一日完成，亦令收入增加人民幣6,000,000元。CashBox主要從事遊戲開發及發佈業務。由於CashBox收購事項完成後，本集團取得CashBox的控股權益，CashBox的財務業績已於本中期期間完成後併入本集團之財務報表。有關CashBox收購事項之詳情，請參閱本中期報告「附屬公司、聯營公司及合營公司之重大收購及出售事項」一節。 除新收購的CashBox業務外，本集團來自商業保理業務的收入由相應期間的人民幣36,600,000元增加人民幣2,600,000元或7.1%至本中期期間的人民幣39,200,000元。收入增加主要是由於中國商業保理貸款規模擴大所致。 於本中期期間，本集團錄得本公司擁有人應佔溢利人民幣25,300,000元，而於相應期間錄得本公司擁有人應佔虧損人民幣2,200,000元。本公司擁有人應佔溢利增加主要由於i)收入大幅增加；ii)匯兌虧損大幅減少；及iii)財務成本減少，惟部分被行政及營銷開支增加所抵銷。詳情請參閱本中期報告「財務回顧」一節。董事會不建議就本中期期間支付任何中期股息。 基於現有業務發展，本集團仍持續致力於成為市場領先的「科技+金融」綜合服務集團。同時，在數字經濟及Web3.0快速發展的時代契機下，管理層不斷探索不同的新商機，以通過發展新業務實現增長，在互聯網業務相關領域積極尋求業務新突破，賦能本集團多元化戰略轉型。管理層相信，通過持續發展「科技+金融」綜合服務業務，同時注入新業務以保持增長的策略，可引領本集團穩步發展。 管理層討論及分析 二零二四年上半年，根據國家統計局公佈的國民經濟運行情況顯示，上半年國民經濟運行總體平穩，穩中有進。但是，受當前外部環境錯綜複雜，經濟局勢更趨嚴峻和其他不確定因素影響，國內結構調整陣痛有所顯現。上半年，我國GDP同比增長5.0%；其中二季度增長4.7%，增速比一季度有所回落。國際形勢上，《2024世界經濟金融展望報告》指出，在貨幣緊縮壓制需求效應顯現、金融體系壓力加大、信貸放緩、地緣政治關係緊張制約經濟增長的背景下，二零二四年全球經濟增速持續下降，或處於2.9%左右的低位緩慢發展週期。各國經濟分化趨勢顯著，經濟增長仍面臨多重風險挑戰。政策面上，隨著金融環境收緊，各國收緊貨幣政策以應對高通脹，金融服務行業強監管釋放信號，行業市場空間或進一步收緊，競爭逐步加劇，業務擴展和發展能力或有受限。 面對複雜嚴峻的國內外形勢和諸多風險挑戰，加之行業政策環境收緊，金融服務行業在注重穩健經營、增強內部風險控制及風險管理體系建設的同時，逐漸打破傳統思維限制，積極尋求轉型升級，利用大數據、區塊鏈、人工智能等新興尖端技術手段提升自身服務能力，憑藉自身資源及資源優勢，積極強化金融科技創新能力，降低業務風險的同時深入探索更加多元化、數字化的金融服務解決方案。在新一輪科技和產業變革的時代背景下，金融服務行業積極回應國家新質生產力發展的戰略導向，充分發揮基礎資源配置能力，通過構建數字「科技+金融」、產業的深度融合，改革金融服務模式，構建開放生態，尋求及塑造企業發展新動能，力爭實現良性循環發展。 管理層討論及分析 《「十四五」數字經濟發展規劃》提出，到二零二五年，我國數字經濟邁向全面擴展期，數字經濟核心產業增加值占GDP的比重達到10%。另據中國互聯網路資訊中心(CNNIC)發佈的第53次《中國互聯網路發展狀況統計報告》顯示，截至二零二三年十二月，我國線民規模達10.92億人，較二零二二年十二月新增線民2,480萬人，互聯網普及率達77.5%。報告指出，二零二三年，我國持續加快資訊化服務普及，縮小數位鴻溝。同時，互聯網應用持續發展，新型消費潛力迸發。此外，伴隨著近年來人工智能、區塊鏈等新興技術逐步成熟，互聯網行業的發展步入新階段，在新技術加持下，Web3.0成為了行業關注的新焦點，Web3.0所代表分散化和開放性，有望重構傳統商業模式，激發出全新數字經濟增長點。 在互聯網應用與服務方面，《中國互聯網發展報告(2024)》顯示，工業互聯網進入規模化發展新階段，數實深度融合服務新型工業化建設；電子商務市場穩定增長，數字消費新動能愈加強勁；數位文娛使用者規模持續攀升，AIGC賦能數字文娛發展，垂直大模型應用紛紛落地。麥肯錫的調研顯示，95%的高管預計元宇宙將在5年到10年內對其行業產生積極影響，元宇宙的潛在價值將達到5萬億美元，相當於日本的經濟體量。綜上，行業發展上，科技創新或賦能數字經濟，基於Web3.0的未來新興產業或引領行業變革發展。在政策及行業新浪潮的指引下，Web3.0大環境下的互聯網行業正探索利用數字創新與人工智能等技術的融合，佈局互聯網文娛、社交等細分領域，催生新產業、新業態，賦能企業業務佈局新興產業，實現多元化發展。 管理層討論及分析 本公司全資附屬公司國美信達商業保理有限公司（「」）為優質客戶提供快捷便利的供應鏈服務。自二零二一年起，本集團開始向若干優質客戶授出更長的貸款期限，以在提高盈利能力的同時將信貸風險維持在低水平。於本中期期間，本集團繼續增加對優質客戶的貸款金額，其由相應期間的人民幣782,000,000元增加至本中期期間的人民幣892,000,000元。本集團平均貸款結餘淨額由相應期間的人民幣978,000,000元增加人民幣112,000,000元或11.5%至本中期期間的人民幣1,090,000,000元，即商業保理業務的經營規模於本中期期間有所擴大。於本中期期間，向商業保理借款人收取的利率略有下降，介乎7.2%至8.0%，與當時的市場利率一致，平均貸款結餘淨額則錄得增加，商業保理業務的收入增加至人民幣39,200,000元（相應期間：人民幣36,600,000元）。 於本中期期間，本集團專注於信用狀況良好的客戶。因此，本中期期間客戶數目較相應期間減少，惟商業保理貸款金額增加。商業保理業務繼續為本集團帶來穩定回報，本中期期間錄得分部業績人民幣34,200,000元（相應期間：人民幣32,900,000元）。由於本集團具有良好的風險管理系統，儘管本中期期間外部環境存在風險和挑戰，惟本集團的商業保理業務仍能保持穩定增長，因此本集團未來將繼續發掘商業保理業務的機遇。 除商業保理業務外，本集團通過本公司之全資附屬公司國美網金（北京）科技有限公司（「」）運用其相關範疇豐富之技術經驗，繼續開拓提供其他金融服務的各種機遇。自二零二零年起，國美網金主要為一個金融服務應用程式提供營運服務，並通過營運該應用程式向金融機構提供客戶轉介服務。於本中期期間，本集團提供其他金融服務的收入錄得增加至人民幣15,700,000元（相應期間：人民幣3,000,000元）。來自其他金融服務業務的收入增加，主要是由於本集團於本中期期間加強業務推廣所致。 除上述本集團的傳統業務外，本集團亦於本中期期間透過CashBox收購事項開始從事遊戲開發及發佈業務。CashBox主要透過在CashBox移動遊戲的特定區域顯示或點擊廣告或嵌入式超鏈接以提供廣告服務。客戶的服務費主要按點擊次數或顯示時間長短收取。此外，CashBox亦從事開發及經營移動遊戲。CashBox的所有移動遊戲均可免費遊玩，並向玩家提供虛擬物品。玩家可在線上購買點數並兌換成各種遊戲內虛擬物品，以獲取更佳遊戲體驗。遊戲內虛擬物品指在遊戲中可被玩家消耗或在預定有效期內消耗的消耗類物品。服務費主要由終端玩家透過線上付款渠道或經銷商直接支付。提供線上廣告服務及充值服務所產生的收入分別約佔CashBox於本中期期間總收入的4.3%及95.7%。 管理層討論及分析 於 本 中 期 期 間，本 集 團 收 入 大 幅 增 加 人 民 幣21,200,000元 或53.5%至 人 民 幣60,800,000元（相 應 期 間：人 民 幣39,600,000元），主要是由於擴大商業保理及其他金融服務業務以及CashBox收購事項所致。 於本中期期間，本集團提供金融資訊服務的收入錄得增加至人民幣15,700,000元（相應期間：人民幣3,000,000元）。來自其他金融服務業務的收