中国能源建设2024年半年度报告

3996A601868 重要提示 天健會計師事務所（特殊普通合夥）對公司2024年半年度報告中財務報告進行了審閱。 以公司總股本41,691,163,636股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利人民幣0.125元（含稅），共計分配現金人民幣5.21億元，以上利潤分配方案需提交公司股東大會批准後生效。如在實施權益分派股權登記日前，公司總股份數發生變動的，擬維持分配總額不變，相應調整每股分配金額，將另行公告具體調整情況。 3適用□不適用 本報告中涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，投資者及相關人士均應當對此保持足夠的風險認識，並且應當理解計劃、預測與承諾之間的差異。敬請投資者注意投資風險。 否 否 否 公司已在本報告中詳細描述公司面臨的風險，敬請參閱本報告「管理層討論與分析」章節中關於公司面臨風險的描述。 3適用□不適用 公司2024年半年度報告按中國財政部頒佈的《企業會計準則》及相關規定（以下簡稱「中國會計準則」）編製。除特別指明外，本報告所用記賬本位幣均為人民幣。 本報告的內容已符合上交所上市規則及香港上市規則對半年度業績及半年度報告所應披露的信息的所有要求，並同時在中國大陸和香港刊發。若本報告中英文文本在語義上存在歧義，以中文文本為準。 4813425058768485153目錄 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 浙江火電指中國能源建設集團浙江火電建設有限公司 水泥公司指中國葛洲壩集團水泥有限公司 水務公司指中國葛洲壩集團水務運營有限公司 融資租賃公司指中國能源建設集團融資租賃有限公司 能建基金公司指中能建基金管理有限公司 保理公司指北京能建國化商業保理公司 國新控股指中國國新控股有限責任公司 《香港上市規則》指《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》（經不時修訂） 《標準守則》指香港上市規則附錄C3所載的《上市發行人董事進行證券交易的標準守則》 《企業管治守則》指香港上市規則附錄C1所載的《企業管治守則》 《證券及期貨條例》指香港法例第571章證券及期貨條例 中國指中華人民共和國 「兩金」指應收賬款和存貨 □適用3不適用 □適用3不適用 11 □適用3不適用 □適用3不適用 公司是一家為中國乃至全球能源電力、基礎設施等行業提供系統性、一體化、全週期、一攬子發展方案和服務的綜合性特大型集團公司，具有集勘測設計及諮詢、工程建設、工業製造和投資運營為一體的完整產業鏈服務能力。公司以新能源（含傳統能源清潔化改造）、新基建、新產業（新質生產力）、新材料「四新」為主業，業務主要分佈在全電力、全城市、全交通、全水、全生態環保、全數字「六全領域」重點要素和細分領域，業務涵蓋新能源及綜合智慧能源、傳統能源、水利、生態環保、綜合交通、市政、房建、房地產（新型城鎮化）、建材（水泥、砂石骨料等）、民爆、裝備製造、資本（金融）等「十二大業務產品」。 2024年上半年，國民經濟運行總體平穩，穩中有進，生產穩定增長，需求持續恢復，就業物價總體穩定，居民收入繼續增加，新動能加快成長，高質量發展取得新進展，中國GDP同比增長5%。 1. 1 2024年上半年，全國可再生能源發電新增裝機容量1.34億千瓦，同比增長24%，佔全國新增電力裝機容量的88%。其中，太陽能發電新增裝機1.02億千瓦，風電新增裝機2,584萬千瓦，水電新增裝機499萬千瓦，生物質發電新增裝機116萬千瓦。截至2024年6月底，全國可再生能源發電裝機容量達到16.53億千瓦，同比增長25%，約佔我國發電總裝機容量的53.8%，其中，太陽能發電裝機7.14億千瓦，風電裝機4.67億千瓦，水電裝機4.27億千瓦，生物質發電裝機4,530萬千瓦。風電光伏發電合計裝機容量（11.8億千瓦）已超過煤電裝機容量（11.7億千瓦）。 新型儲能持續快速發展。截至2024年上半年底，全國已建成投運新型儲能項目累計裝機規模達4,444萬千瓦╱9,906萬千瓦時，較2023年底增長超過40%。從地區分佈看，西北、華北地區已投運新型儲能裝機容量佔全國裝機容量超過50%，其中，西北地區27.3%，華北地區27.2%，華中地區15.3%，南方地區15.2%，華東地區14.6%，東北地區0.4%。從技術路線看，多個壓縮空氣儲能、液流電池儲能、鈉離子電池儲能項目投產，構網型儲能探索運用，推動技術多元化發展。截至2024年上半年底，已投運鋰離子電池儲能佔比97.0%，壓縮空氣儲能佔比1.1%，鉛炭（酸）電池儲能佔比0.8%，液流電池儲能佔比0.4%，其他技術路線佔比0.7%。從應用場景看，獨立儲能、共享儲能裝機佔比45.3%，新能源配建儲能裝機容量佔比42.8%，其他應用場景裝機容量佔比11.9%。 在太陽能發電、風電等非化石能源快速發展帶動下，預計2024年全年全國新增發電裝機容量將再次突破3億千瓦。2024年底，全國發電裝機容量預計達到32.5億千瓦，同比增長12%左右。火電14.6億千瓦，其中煤電12億千瓦左右，佔總裝機容量比重降至37%。非化石能源發電裝機容量合計18.6億千瓦，佔總裝機容量的比重上升至57%左右；其中，並網風電5.3億千瓦、並網太陽能發電7.8億千瓦左右。 根據國家發改委及國家能源局《關於加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，國內新型儲能將實現從商業化初期向規模化發展轉變，新型儲能的市場空間廣闊。目前超過十個省份正在開展新型儲能試點示範，帶動鋰離子電池、液流電池、壓縮空氣儲能等多種技術路線快速發展。 據中國氫能聯盟預計，至2025年，國內氫能產業產值將達到人民幣1萬億元，2030年氫氣年均需求約為3,500萬噸，國內將加快氫能全產業鏈佈局，氫能未來發展空間巨大。 2 2024年上半年，國內傳統能源發展總體平穩，截至2024年6月底，火電裝機容量14.1億千瓦，其中煤電11.7億千瓦，同比增長2.5%，佔總發電裝機容量的比重為38.1%，同比降低4.3個百分點；核電累計裝機容量約5,808萬千瓦，同比增長2.3%。上半年，全國6,000千瓦及以上電廠發電設備累計平均利用時數1,666小時，比上年同期減少71小時。上半年，全國主要發電企業電源工程完成投資人民幣3,441億元，同比增長2.5%。電網工程完成投資人民幣2,540億元，同比增長23.7%。 2024年上半年，全國完成跨區輸送電量3,905億千瓦時，同比增長9.7%，其中一、二季度同比分別增長3.7%、16.4%。二季度來水明顯好轉，西南地區水電發電量大幅增加，西南外送電量增速從一季度的同比下降16.1%上升至二季度同比增長72.8%。上半年，全國完成跨省輸送電量8,805億千瓦時，同比增長6.0%，其中一、二季度同比分別增長4.8%、7.2%；內蒙古、山西、雲南、四川、新疆上半年輸出電量規模超過500億千瓦時。 下半年，國家將繼續健全能源基礎設施網絡建設，加大電網企業建設改造資金支持力度，提高配電網智能化水平，全面提升電力系統調節能力和靈活性，大力推進煤炭清潔安全高效開發、煤電聯營發展等，煤電等傳統能源仍有較大發展機遇。 2 1 2024年上半年，全國完成水利建設投資人民幣5,690億元，同比增長9.9%，為歷史同期最高。全國實施水利項目3.8萬個，同比增長23%。水利建設吸納就業153.6萬人，同比增長11%。2023年國家增發人民幣1萬億元國債資金支持災後恢復重建和提升防災減災救災能力，其中安排水利領域資金超過國債資金總規模的一半，截至2024年6月底，增發國債安排水利項目7,800多項，均已開工實施。 「十四五」期間，全國計劃完成水利投資額人民幣5.2萬億元，同比增長57%。根據《國家水網建設規劃綱要》的要求，未來十年將見證我國水利工程建設的大規模展開。從計劃完成度來看，下半年，我國水利投資增速或將加快，全年水利投資規模仍將超人民幣萬億，增長幅度預計在8%-10%左右。 2 生態環境部印發《火電行業建設項目溫室氣體排放環境影響評價技術指南（試行）》於2024年7月1日起施行，通過統一和規範火電行業建設項目溫室氣體排放環評內容和核算方法，能夠在同一尺度上評價企業減污降碳治理效果，推動先進低碳技術措施和管理要求的示範應用與推廣實施。2024年6月4日，生態環境部等十五部門聯合印發《關於建立碳足跡管理體系的實施方案》，從建立管理體系、構建工作格局、推動規則國際互信、加強能力建設四個方面明確碳足跡工作目標和任務分工，重點任務更細化、措施手段更聚焦，是今後一個時期我國產品碳足跡管理體系建設的「任務書」和「施工圖」。 根據《關於2023年中央和地方預算執行情況與2024年中央和地方預算草案的報告》，2024年，中央財政大氣污染防治資金安排人民幣340億元。水污染防治資金安排人民幣267億元。土壤污染防治專項資金安排人民幣44億元。農村環境整治資金安排人民幣40億元，中央財政持續支持加強生態文明建設。 3. 2024年上半年，公路建設固定資產投資完成人民幣1.24萬億元，同比降低10.4%，水運建設固定資產投資完成人民幣1,025.2億元，同比增長9.5%，鐵路累計完成固定資產投資人民幣3,373億元，同比增長10.6%。 下半年，國家將進一步加快「6軸7廊8通道」主骨架建設，深入實施國家綜合貨運樞紐補鏈強鏈，推進鐵路貨運網絡工程、國家公路聯通提質工程、內河水運體系聯通工程等一系列重大建設項目，交通投資預計將持續增長。 4. 2024年上半年，全國房地產開發投資人民幣5.25萬億元，同比下降10.1%；其中，住宅投資人民幣3.99萬億元，同比下降10.4%。房地產開發企業房屋施工面積同比下降12%。其中，住宅施工面積同比下降12.5%，房屋新開工面積同比下降23.7%。其中，住宅新開工面積同比下降23.6%。房屋竣工面積同比下降21.8%。其中，住宅竣工面積同比下降21.7%。為促進房地產行業健康發展，國家進一步優化調整限購、限貸等政策，大力度降息降首付比例，取消個人住房貸款利率政策下限，支持地方國有企業以合理價格收購已建成未出售商品房用作保障性住房，隨著一系列措施持續發揮作用，市場預期正逐步改善，推動房地產加速去庫存。 下半年，隨著一系列措施持續發揮作用，市場預期將逐步改善，新開工面積和開發投資同比降幅有望逐步收窄。 5. 隨著國家重大工程及多地重點項目加快施工，建材市場需求有所恢復，但房地產投資、房屋開工竣工面積延續下降趨勢，建材市場總體需求仍然偏弱。2024年上半年，全國水泥產量8.5億噸，同比下降10%。民爆行業市場需求疲軟，行業總體呈現縮量下行態勢。上半年，民爆生產企業累計完成生產、銷售總值分別為人民幣192.55億元和187.84億元，同比分別下降5.49%和6.7%。民爆銷售企業累計完成購進、銷售總值分別為人民幣76.16億元和91.55億元，同比分別下降12%和10.22%。 2024年下半年，隨著國家重大工程及多地重點項目加快施工，建材市場需求有所恢復，但房地產投資、房屋開工竣工面積延續下降趨勢，建材市場總體需求仍然偏弱，裝備製造業有望延續增長勢頭。 1. 公司勘測設計及諮詢業務主要承接國內外能源及基礎設施領域規劃研究、諮詢、評估、工程勘察、設計、監理、項目管理、行業標準規範編製等業務。公司充分發揮規劃設計龍頭、靈魂、牽引、放大、佈局「五大作用」，順應能源行業跨界融合發展新趨勢，突出「能源＋」，推動能源網、交通網、數字網、水網、生態網、產業網、文化網「七網」深度融合，持續推動基礎設施領域融合發展技術、模式和產品創新，不斷拓展業務場景，打造新基建，鍛造在基礎設施領域的核心競爭力和差異化競爭優勢，為國家、地方提供能源電力規劃諮詢服務和一體化、一攬子解決方案。2024年上半年，公司勘測設計及諮詢業務新簽合同額為人民幣114.5億元，同比下降4.1%。 2. 公司工程建設業務主要包括境內外新能源及綜合智慧能源、傳統能源、城市建設