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电力设备与新能源行业周报：绿证核发与交易规则出台，小鹏汇天陆地航母公开试飞

电气设备 2024-09-12 丁亚上海证券洪

电力设备行业整体表现：过去一周，电力设备行业下跌0.92%，表现强于大盘，在所有一级行业中排名第4。分子板块涨跌幅分别为：电池上涨0.25%，电网设备下跌0.83%，风电设备下跌2.05%，其他电源设备下跌2.13%，光伏设备下跌2.25%，电机下跌2.87%。
电力设备板块成长性：持续看好新型电力系统建设背景下电力设备板块的成长，建议关注板块投资机会。
- 出海：推荐海兴电力、伊戈尔，建议关注威胜信息、三星医疗、金盘科技、华明装备、神马电力、明阳电气、华通线缆。
- 特高压：建议关注许继电气、平高电气、中国西电、派瑞股份。
- 电网数字化：建议关注东方电子、国网信通、泽宇智能。
- 虚拟电厂&微电网：建议关注安科瑞、苏文电能、国能日新。
- 火电&灵活性改造：建议关注东方电气、青达环保。
低空经济：小鹏汇天飞行汽车“陆地航母”完成公开试飞，计划2024年底预售，2025年第四季度量产交付，年交付量超1万台。看好低空经济发展，建议关注低空基建（华设集团、苏交科、深城交）、整机及零部件（亿航智能、宁德时代、亿纬锂能、卧龙电驱、蓝海华腾）。
新能源汽车：四川推动充换电设施建设，加快高速公路服务区充电设施扩面提效，看好充电运营及充电桩产业链，建议关注特锐德、万马股份、通合科技、道通科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴。
光伏：国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》，9月硅片、电池排产预计环比下调并酝酿涨价，看好行业出清后的新技术发展（颗粒硅、HJT、0BB），推荐协鑫科技、高测股份、聚和材料，建议关注奥特维。装机结构上，看好集中式电站装机增长，建议关注阳光电源、上能电气、中信博。
风险提示：新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。