Critical Minerals Market Review 2023

核心观点： 清洁能源技术的快速发展推动了对关键矿物的需求激增，但价格波动、供应链瓶颈和地缘政治问题也带来了巨大的风险。各国政府和企业正在采取措施确保关键矿物的可靠和可持续供应。

关键数据： 2022年，电动汽车销量增长60%，超过1000万辆；储能系统容量增长一倍；太阳能光伏装机量继续打破纪录。从2017年到2022年，锂需求的三倍增长，钴需求增长70%，镍需求增长40%。关键能源转型矿物的市场规模在五年内翻了一番，达到3200亿美元。

研究结论：

• 需求增长： 随着清洁能源技术的普及，对关键矿物的需求将持续增长。到2030年，在IEA的“宣布承诺情景”下，需求将翻一番；在“2050年净零排放情景”下，需求将增长三倍以上。
• 供应挑战：
  • 供应增长： 新项目的宣布表明供应正在赶上清洁能源转型的步伐，但未来的供应是否充足尚无定论。项目执行延迟和成本超支的风险仍然存在。
  • 供应多样化： 近年来在多样化供应方面进展有限；在某些情况下，供应集中度甚至有所加剧。大多数计划中的项目仍集中在现有地区，中国拥有计划中的锂化工厂数量的一半，印度尼西亚代表着计划中的镍精炼设施的近90%。
  • 清洁和负责任的生产： 在可持续和负责任的生产方面取得了混合进展。一些公司正在采取措施减少与环境和社会危害相关的活动。然而，环境指标并没有以同样的速度得到改善。温室气体排放仍然很高，水资源开采量从2018年到2021年增加了约10%。
• 电池行业发展趋势：
  • 电池需求： 2022年，用于清洁能源应用的电池需求增长了三分之二，主要用于交通，但电力部门的储能需求增长迅速。
  • 电池化学： 正极化学正在向高镍或磷酸铁锂（LFP） bifurcation，负极化学正在采用掺杂硅的石墨。
  • 电池回收： 大多数现有的电池回收能力位于中国，但欧洲和美国正在开发新的设施。到2030年，来自制造过程的废料将主导当前的回收池，但这种情况将在本十年末发生变化。
  • 电池制造商的参与： 汽车制造商、电池单体制造商和设备制造商越来越多地参与到关键矿物的价值链中。长期承购协议已成为行业采购策略的常态，但公司正在采取额外措施直接投资关键矿物的价值链，如采矿、精炼和前体材料。
• 政策影响： 各国政府正在实施一系列新政策来确保关键矿物的供应多样化，包括欧盟的关键原材料（CRM）法案、美国的《降低通胀法案》、澳大利亚的关键矿物战略和加拿大的关键矿物战略。
• 中国因素： 中国是世界上最大的金属精炼中心，严重依赖进口大量原材料。中国正在积极投资非洲和拉丁美洲的采矿资产，并开始投资海外精炼和下游设施，旨在确保对原材料的战略获取。
• 其他关键矿物： 除了电池金属和铜，其他关键矿物，如镁、高纯度锰、高纯度磷和硅，也可能扰乱供应链，因为它们高度依赖少数供应商。
• IEA关键矿物数据探索器： IEA发布了关键矿物数据探索器，允许用户轻松访问IEA对不同情景和技术发展趋势的预测数据。