核心观点
- 低排放氢气生产潜力巨大，但成本挑战阻碍部署：2023年，全球宣布的低排放氢气生产项目数量迅速增长，到2030年，年产量可能达到380 Mt，其中27 Mt基于电解水和低排放电力，10 Mt基于化石燃料结合碳捕获、利用和储存（CCUS）。然而，只有4%的项目已做出最终投资决定，且大部分项目处于早期阶段，实际实现产量存在较大不确定性。
- 中国电解槽部署领先，但成本上升威胁项目可行性：中国电解槽装机容量在全球占比超过30%，且持续快速增长。但通货膨胀导致设备和财务成本上升，威胁到整个氢气价值链项目的银行可操作性，尤其是在欧洲，由于天然气价格飙升导致工业活动受到重创。
- 需求创造措施滞后，难以满足气候目标：2022年，全球氢气需求达到历史新高，但主要集中在炼油和化工等传统应用，且主要由未加速能源产生的氢气满足。要实现气候目标，迫切需要将现有应用中的氢气使用切换到低排放氢气，并扩大其在重工业或长距离运输等新应用中的使用。
- 政策行动集中于生产，需求侧关注不足：政府行动主要集中在支持低排放氢气生产，对需求侧的关注不足。目前，各国政府设定的低排放氢气生产目标远高于需求目标，而需求目标本身也远低于《2050年净零排放情景》（NZE Scenario）的要求。
- 私营部门通过购销协议开始采用低排放氢气，但规模仍然很小：私营部门已签署高达2 Mt的低排放氢气购销协议，但大部分是初步协议，且大部分新应用仍处于早期阶段，实际需求远低于气候目标所需。
- 国际合作有助于聚合需求，但需求信号尚不明确：政府和公司已启动一系列合作倡议，以促进低排放技术的部署，包括氢气。根据这些倡议的承诺，到2030年，它们可以创造0.8-3 Mt的低排放氢气需求。然而，这些倡议的实际影响还有待观察，且主要针对新应用，缺乏针对化工和炼油行业的专门联盟。
- 基础设施建设进展缓慢：氢气贸易预计将成为净零排放未来的重要组成部分，但基础设施建设进展缓慢。目前，氢气贸易流量有限，且大部分宣布的贸易项目处于早期阶段，实际实现存在较大不确定性。
- 将氢气发展势头转化为实际部署仍然面临挑战：尽管政治势头强劲，但低排放氢气的实际部署仍然面临挑战。到2030年，低排放氢气仍仅占全球氢气生产和使用的不到1%，要实现与NZE Scenario一致的增长，需要增长100多倍。
- 监管和认证仍然是采用的主要障碍，但强有力的国际合作至关重要：一些国家已开始制定氢气环境属性相关的监管框架和认证体系，但这些体系存在显著差异，可能导致市场碎片化。政府需要采取行动，加强国际合作，以防止这些努力之间缺乏协调，并确保证书互认，从而促进市场和监管的互操作性。
关键数据
- 2022年，全球氢气使用量达到95 Mt，同比增长近3%。
- 到2030年，NZE Scenario要求低排放氢气使用量达到70 Mt，而目前政府设定的生产目标为27-35 Mt。
- 到2030年，宣布的氢气贸易项目可能导致16 Mt的氢气当量出口，但只有三个项目已达到最终投资决定。
- 到2030年，全球对低排放氢气的投资预计将达到410亿美元，相当于2022年欧洲海上风电投资的规模。
研究结论
要实现低排放氢气在清洁能源转型中的潜力，需要政府和私营部门采取协调行动，并在多个方面加强政策行动：
- 迅速实施支持低排放氢气生产和使用的计划。
- 采取更果断的行动来创造低排放氢气需求，特别是在现有氢气使用中。
- 促进国际合作，以加快氢气认证和证书互认的解决方案。
- 迅速解决监管障碍，特别是项目许可和审批。
- 支持项目开发商，在通货膨胀期间保持势头，并扩大区域覆盖范围。
