股指期货日报：科技股走势偏强，创业板指连涨三日

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国核心CPI环比增速超预期，三大股指全线收涨，英伟达涨超8%，纳指涨2.17%。时隔多年，国务院再出保险业改革发展顶层设计，加强保险业高质量发展。当前处在科技产品新品季，国内科技股走势偏强，主板与创业板走势分化，预计短期这一趋势将延续，关注银行业的调整时长与幅度。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国核心CPI环比超预期。宏观方面，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提出，依法从严审批新设保险机构；推动保险销售人员分级分类管理；加强产品适当性监管；大力发展商业保险年金；加大战略性新兴产业、先进制造业、新型基础设施等领域投资力度；以新能源汽车商业保险为重点，深化车险综合改革；支持合格境外机构投资入股境内保险机构。意见还首次提出发展浮动收益型的保险。海外方面，美国8月CPI同比上涨2.5%，为连续第五个月放缓，并创2021年2月以来最低水平。核心CPI同比上涨3.2%，与前值一致，此前已连续四个月放缓，环比上涨0.3%，略高于预期和前值的0.2%，为四个月来最大涨幅。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 指数走势延续分化。现货市场，A股三大指数走势分化，上证指数跌0.82%报2721.8点，创业板指连涨三日。行业方面，板块指数涨跌互现，电力设备、家用电器、汽车行业领涨，公用事业、银行、石油石化、煤炭行业跌幅居前。市场成交跌破5000亿元，沪深两市成交金额为4996亿元。美股方面，三大股指全线收涨，英伟达涨超8%，纳指涨2.17%报17395.53点。 股指期货基差回升。期货市场，股指期货当月合约基差均较上一个交易日有所回升。成交持仓方面，期货活跃度下降，仅IH持仓量小幅增加。 ■策略 单边：IM2412买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家能源局、生态环境部发布《关于做好可再生能源绿色电力证书与自愿减排市场衔接工作的通知》，设立两年过渡期。过渡期内，适用于《温室气体自愿减排项目方