(1)市场传闻并非官方文件或草案,仅为口头讨论内容,建议等待最终政策出台。类比去年“高切低”方案,最终落地政策与传闻差异较大,以往传言落地极少,因此需谨慎对待传闻。
(2)氟化工企业一致反对传闻内容。分析师认为,今年下发3.5wt的R32配额已反映在股价中,明年下发4.5wt配额程度较弱,预期已消化。对明年三次切换每次10%的说法存疑,认为直接下发4.5wt与切换30%可能存在重复,猜测可能是两种方案二选一【纯属猜测】。
(3)当前观点:不过度揣测政策可能,等待落地评判。股价已计价大部分悲观预期,对利空敏感、对利好钝化。尽管股价大幅回调,但行业前景乐观,近期回调可能为中长线布局机会。去年政策传闻更悲观,但股价已回升,无理由更悲观。