艾昆纬扩大规模以取得成功东南亚零售药店行业正在走向整合，连锁药店的重要性将增长2024

成功的扩展 东南亚零售药店行业正迈向整合之路，连锁药店的重要性预计将增加。 AKRIM JANTAPRAPA， 战略咨询副校长安顿 · 金， 战略咨询副校长 目录 关于作者 11Introduction 2结论 10SEA 零售药房市场 ： 更新 3关于 IQVIA 11合并指标 5 Introduction 东南亚的制药市场经历了根本性的转变，这得益于持续的人口趋势、经济不确定性以及全球地缘政治发展的影响。零售药店在这个格局中日益成为关键的利益相关方，相比以往，它们对普通大众的可及性更强。 本报告将探讨东南亚零售药店行业正在兴起的整合策略，突出合并这一持续趋势。本文将揭示整个价值链上各利益相关方的关键影响，并概述在竞争环境中取得成功所需的步骤。 因素正在推动糖尿病、心血管疾病和慢性肾脏病等慢性疾病的发病率上升，导致患者需要管理他们的病情。 SEA 零售药房市场 ： 更新 东南亚（SEA）地区的零售药店市场在2021年至2023年间见证了强劲的9.2%年复合增长率（CAGR）（见图1）。这一增长主要由该地区最大的市场菲律宾推动，其在同期实现了稳健的9.8%的增长。同时，马来西亚和泰国的显著扩张（分别以18%和13.4%的CAGR）进一步推动了这一市场的前进。 • OTC 子部分 ：OTC类别中的关键驱动力包括咳嗽和感冒治疗、止痛及消化健康产品。快速成长的细分市场还包括补充剂、婴幼儿营养品以及避孕产品。 零售药店渠道中，处方药和非处方药（OTC）子细分市场均出现了增长，分别由不同的因素驱动： • Prescription (Rx) sub - segment:慢性病治疗是处方细分市场的主要增长驱动力。老龄化人口和生活方式风险因素起着关键作用。 零售药店市场的增长继续受到2023年IQVIA SEA零售药店药房手册中概述的因素推动，具体包括： 2. 药房正在增强其产品 ， 以扩展功能和增值服务。 3. 与医院和诊所相比 ， 消费者越来越喜欢药房购买药物和药品。 1. 政府举措正推动药品发放向社区转移，并激励医院与药店之间的合作。 •提高消费者对药店服务的认识 这些因素将在未来几年继续发挥关键作用。 随着市场关键玩家日益增多的机会，我们也观察到东南亚多数经济体成熟过程中呈现出的一种长期整合与集中的趋势。在这份白皮书中，我们将深入探讨这一趋势，以更全面地理解其影响。 合并指标 经济增长和与连锁零售商的相关性 零售连锁的渗透度与国家的经济成熟度高度相关（见图3）。随着经济的发展，我们预计连锁零售商（包括连锁药店）的渗透率将扩大并达到约80%的总价值水平。 看到零售连锁药店扩张从仅占总药店零售渠道的3%到达到15%，越南在这一领 域的市场份额增长稳定。这一趋势预计将持续下去，因为经济和医疗因素将进一步推动该国的药店行业发展。 新兴的东南亚市场，如菲律宾、印度尼西亚和越南，对连锁零售商的快速渗透具有巨大的潜力，而马来西亚和泰国则在这方面更为成熟。例如，自2021年起， 同时，新加坡、美国和澳大利亚等发达国家的大部分销售通过连锁店而非独立玩家进行。 成本压力 - 独立药房的负担 独立药店面临的成本负担增加最为显著，因为它们缺乏规模带来的优势。例如，在越南，从2016年至超过...，超过12,000家独立药店关闭。2021 年 ， 代表20% 的收缩 ， 在相同的时间范围内， 链数超过 5x 。药房网点增长到 近年来，由于COVID以及地缘政治紧张局势导致的医药供应链中断，使得处方药和非处方药品的成本上升，并最终转嫁给了零售商以及终端消费者（见图4）。 近年来，在非处方药（OTC）类别中，平均销售价格对零售药店的收取提高了高达16%，而在处方药（Rx）类别中，这一数字提高了高达13%。 消费者偏好 - 向连锁店的转变仍在继续 我们继续观察到 ， 与 2022 年相比 ， 2023 年消费者对连锁药店的偏好发生了更大的转变(图 5) 。 医疗产品消费的选择。预计实体店访问将继续多于在线购买。在可预见的未来，鉴于东南亚消费者高度重视与药剂 师面对面咨询的价值，该地区更有可能成为常见的数字采用区域。增加数字化采纳的其他关键障碍包括对产品质量的担忧、长时间的配送时间和额外的运费成本。 对连锁品牌的日益偏爱可以归因于消费者对产品质量的信任、竞争性的价格以及以消费者为中心的差异化服务体验。 虽然对电子频道的偏好已经纠正了大流行后的问题 ， 但它仍然是第二大首选 大型国内连锁店扩大覆盖范围 菲律宾监管机构对 Robinson Retail 的收购进行调查 活动:已获得的股份和扩张计划Date:2023 年 12 月 活动: 全面收购 活动:监管机构批准收购Date:2023 年 11 月 日期 ： 2023 年 7 月 零售药房玩家 CARING药房BigPHARMACY 282 商店199 商店 Southstar 药物Rose PHARMACY 112 商店400 商店 菲律宾竞争委员会（PCC）在11月批准该交易之前，对罗森药房收购Robinson零售（South Star Drug之前的运营商）进行了不正当竞争审查。 为什么重要 罗宾逊零售持续追求“多业态零售”，鉴于其拥有邻近的超市品牌。PCC审查显示监管机构可能注意到合并的趋势。 在菲律宾，2020年Robinson零售公司收购Rose Pharmacy及其400家门店这一事件引发了监管调查，该调查最终于2023年11月获得批准，这清楚地表明了该行业的整合进程正在加速进行，并且引起了政府的关注。 近年来 ， 在 SEA 市场上观察到了合并活动 (图 6) 。 在菲律宾，Ayala Healthcare Holding（AC Health）于2023年12月收购了St Joseph Drug及其旗下的112家门店。AC Health已经在其快速发展的Generika药店连锁店中拥有750家店铺，此外还经营着药品进出口业务以及全国范围内的多家医院和诊所。 同时，在泰国，预计到2024年初连锁药店的总店铺数量将超过2300家，较一年前增长了超过15%。 马来西亚BIG药房的所有者、创制者公司在2023年7月完成了对Caring药房及其199个分店的收购。这一战略性举措将使创制者公司显著增加其在该国的市场影响力。 新的外国进入者 跨行业合作的一个突出例子是阿里巴巴 ， 中国领先的科技公司之一 ， 最近which哈萨基（Hasaki）的股权，哈萨基是一家专注于美 while有& a 的数量一直在上升 容产品的快速成长的全渠道药店零售商，在越南拥有140个门店（见图7）。这笔交易旨在增强电商巨头阿里巴巴与哈萨基在当地市场的协同效应。 亚太地区更广泛的医疗保健合并区域从 2019 年到 2022 年 ， 收购者越来越多地来自金融和传统消费部门等非传统行业。 新进入者带来了创新的商业模式、快速的技术进步和差异化的服务提供，正在促使该行业发生整合。 Conclusion 东南亚零售药店市场的持续整合为各利益相关者呈现了一个多维度的复杂图景。已有的连锁药店可通过扩大规模进一步优化成本，利用批量采购和精简运营来实现。这使得他们能够提供具有竞争力的价格，并有可能扩展服务范围，包括专业咨询、健康计划以及更便捷的配送选项。然而，这一新环境也为现有连锁药店带来了挑战。他们必须保持灵活性，适应消费者偏好的变化，这些变化可能倾向于细分专业化或更个性化的体验。 独立药店面临着更为紧迫的适应需求。不断上升的成本和来自大型连锁店的竞争威胁着它们的生存能力。为了生存，它们可以探索创新的商业模式，例如在配药或针对特定人群等特定领域进行专业化。与其它独立药店或医疗保健提供者的战略合作也能增强其议价能力和服务范围。最终，独立药店的成功将取决于它们通过个性化客户服务、建立强大的社区联系，并利用技术优化运营来实现差异化的能力。 联系我们iqvia. com