8月销量同比+37.8%，OTA 6.2再升级
2024年8月，理想汽车交付新车48,122辆，同比增长37.8%。2024年1-8月共交付288,103辆，同比增长38.4%。截至2024年8月31日，理想汽车累计交付量达到921,467辆。理想L6延续强劲表现，月交付量连续三月突破两万辆，在20万元至30万元价格区间竞争力强劲。 8月，理想汽车交付新车48,122辆，同比增长37.8%。2024年1月至7月共计交付288,103辆。8月理想L6表现依旧亮眼，销量连续三月突破两万。渠道布局方面，截至8月31日，理想汽车在全国已有481家零售中心，覆盖145个城市；售后维修中心及授权钣喷中心423家，覆盖220个城市。理想汽车在全国已投入使用748座理想超充站，拥有3,506个充电桩。 理想NOA城市历程渗透率提升，OTA 6.2智驾再升级。理想全栈自研端到端+视觉语言模型系统持续进化，目前测试用户的城市NOA里程渗透率均已超50%，用户满意度不断攀升，NPS值达到年内新高。8月31日，理想OTA 6.2推送，智能驾驶方面，高速NOA施工改道、街道场景安全能力再增强，自定义随心画泊车新增，并在AD Pro提供关门泊入。主动安全方面，理想全方位低速AEB自主刹车，低速避障防剐蹭，前后向盲区防碰撞。智能座舱方面，理想新增行业首个交互式车辆功能演示应用理想演示厅，集成智能空间、智能驾驶、整车电动、舒适配置等车辆全部信息。 盈利预测与投资评级：我们维持公司2024~2026年营业收入预期分别为1463/1918/2507亿元 ， 同比分别+18%/+31%/+31%， 归母净利润为75/121/176亿元，分别同比-36%/+61%/+45%；对应2024~2026年EPS为3.55/5.72/8.28元，对应PE为19/12/8倍，维持公司“买入”评级。 风险提示：行业价格战持续演绎；高阶智驾发展节奏低于预期。
