房屋养老金模式的推广将利好修缮市场,长期利好修缮市场释放。中报显示,消费建材龙头企业各有亮点,例如东方雨虹渠道转型+扩品类领先,北新建材石膏板盈利稳健+两翼发力,伟星新材商业模式和零售管理最优,兔宝宝现金流和股东回报领跑行业,中国联塑估值最显优势,三棵树零售发力工程逆势提升市占率,科顺股份市占率提升竞争格局触底。水泥行业迎来常态化+差异化错峰时代,区域热点关注度提升明显,推荐海螺水泥、华新水泥、上峰水泥、华润建材科技、天山股份、塔牌集团等龙头企业。玻璃加工/玻纤龙头持续价值回归,推荐福耀玻璃、信义玻璃、旗滨集团、中国巨石、中材科技等。水泥价格环比上涨0.3%,价格上涨地区主要是江西和河南,回落地区为云南。玻璃价格偏弱调整,均价为1366.30元/吨,环比下跌55.64元,企业库存继续攀升。玻纤价格稳中局部小涨,电子纱短市暂看稳。推荐中国巨石、中材科技等玻纤龙头企业。风险提示:宏观政策风险、原材料成本风险。