铁矿石
- 市场逻辑：工业品整体走弱，海外宏观交易对利多减弱。全球发货增加，国内到港量回升，供应压力尚存。铁水产量降至低位，但钢厂盈利率改善，9月高炉存复产预期，需求好转不确定。库存较高，短期偏弱震荡，关注90美元支撑，存在跌破可能，期货关注670-690附近支撑。
- 交易策略：短期维持偏空配，前低及以下轻仓，盘面下跌可做空同时卖执行价650元及以下的看跌期权，或买入750以上的虚值看涨。
焦煤
- 市场逻辑：钢厂需求偏弱，焦煤价格延续走弱。金九银十预期下黑色系具备走强预期，成材价格反弹或带动炉料端。焦炭提降，钢厂利润恢复，表需有回升迹象，但铁水产量见底未复产，需求端对煤焦价格尚未形成正反馈。宏观环境承压，碳元素总需求偏弱。焦煤供应偏宽松，焦化企业减产但主动采购意愿增强，库存维持稳定。
- 交易策略：短期震荡盘整，底部支撑存在，伴随钢厂利润修复和金九银十预期，焦煤有望阶段性反弹。
焦炭
- 市场逻辑：焦炭提降后焦企亏损加剧，减产范围或扩大，钢厂利润修复，库存压力缓解，供需端矛盾缓和。9月存在旺季需求预期，但成材端需求仍偏弱，铁水未复产，实际需求需等待验证，短期维持弱稳运行。焦炭出口增速放缓，金九银十或带来阶段性反弹机会，但空间有限。
- 交易策略：短期维持弱稳运行，关注旺季下成材实际需求情况。
锰硅
- 市场逻辑：生产亏损厂家减产，供应压力减小。下游钢厂利润改善，9月存在复产预期，但现阶段需求仍趋弱。成本端锰矿价格下跌，锰硅成本下移。
- 交易策略：短期维持底部震荡，向下空间不大，向上缺乏提振，前期空单止盈后建议观望。
硅铁
- 市场逻辑：下游需求大幅减产后钢厂利润改善，9月存在复产预期，但现阶段需求仍趋弱。硅铁厂家库存累库后近期下降，导致少量去库。生产利润驱动下供应有所回升。
- 交易策略：预计期货价格进入底部区间震荡，操作建议暂时观望。
期现行情
- 铁矿石：期现价格走势图显示普氏指数和连铁价格走势，期现价差分析。
- 焦煤焦炭：现货价格变化，期货主力合约价格走势。
- 铁合金：现货市场价格。
基本面
- 铁矿石：全球发运量、国产铁精粉产量、日均铁水产量、疏港量、港口贸易商成交量、45港铁矿石库存、247家钢厂铁矿石库存消费比等数据。
- 焦煤焦炭：洗煤厂开工率、精煤产量、焦化企业产能利用率、焦炭产量、精煤库存、焦炭库存、钢厂焦炭库存。
- 铁合金：硅锰需求、产量、开工率；硅铁需求、产量、开工率。
期权策略
- 铁矿石：期权成交量、持仓量、成交量认沽认购比率、持仓量认沽认购比率。
- 锰硅期权：期权成交持仓情况。
- 硅铁期权：期权成交持仓情况。
价差
- 铁矿石：螺矿比、卷矿比、铁矿石焦煤比等价差分析。
- 焦煤焦炭：月间价差分析。
- 铁矿石：月间价差分析。
