新三板日报（新三板企业发行私募债悄然兴起）

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 xml ■12月05日的新三板做市指数最终报收于1088.58点，下跌0.19%。（安信新三板诸海滨团队）成指指数最终报收于1176.13点，上涨0.25%。市场总成交金额为13.56亿元，其中做市转让成交5.11亿元，协议转让部分8.45亿元。新挂牌公司共计6家，新转为做市转让的公司共计0家。截止05日，共有9789挂牌企业，有1646家做市企业。估值方面：新三板整体估值为24.54X，做市转让整体估值28.52X，协议转让整体估值22.74X，共有954只股票发生成交，其中做市转让689只。整体年均换手率20.95%。 ■ 12月05日定增情况： 皖江金租（834237）、合佳医药（838641）、东方生态（430091）、毅康股份（833144）、友宝在线（836053）、京冶轴承（833157）、苑东生物（837374）、科旺科技（834665） ■重要公司公告： 天辰新材（834320）、房米网（835086）、丰电科技（430211）、蓝深远望（835650）、瑞普电气（836297）、中环互联（837130）、长盈科技（835810）、九鼎瑞信（835318）、祥源科技（836371）、原妙医学（833405）、顺泰钨业（836222）、感信信息（836370）、千年设计（833545）、东杨新材（835297）、申昱环保（430527.OC）、九星娱乐（830986.OC）、合晟资产（833732.OC）、深科达（831314.OC） ■新三板重要新闻： 新三板企业发行私募债悄然兴起 私募机构做市 试水意味较浓 ■风险提示：系统性风险，新三板政策推进不及预期风险。 Tabl e_Title 2016年12月06日 新三板日报(新三板企业发行私募债悄然兴起) Tabl e_Bas eI nfo 投资策略定期报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082062 桑威 分析师 SAC执业证书编号：S1450514060006 sangwei@essence.com.cn 0755-82558335 相关报告 百舸争流千帆竟，看谁逐浪正远航——在线教育行业格局深度分析 2016-11-03 新三板日报(交易所债市要借新三板还魂，双创债能创造奇迹吗) 2016-11-03 寻找新三板高送转背后的高成长？ 2016-11-02 新三板日报(新三板将成为成长性公司“第一站” 2016-11-02 新三板日报(股转公司温馨发布投资者权利义务问答) 2016-11-02 2 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 市场回顾 12月05日的新三板做市指数最终报收于1088.58点，下跌0.19%。（安信新三板诸海滨团队）成指指数最终报收于1176.13点，上涨0.25%。市场总成交金额为13.56亿元，其中做市转让成交5.11亿元，协议转让部分8.45亿元。新挂牌公司共计6家，新转为做市转让的公司共计0家。截止05日，共有9789挂牌企业，有1646家做市企业。估值方面：新三板整体估值为24.54X，做市转让整体估值28.52X，协议转让整体估值22.74X，共有954只股票发生成交，其中做市转让689只。整体年均换手率20.95%。 表1：12月05日指数概况 代码 名称 最新价 涨跌 涨跌幅 899002 三板做市 1088.58 -2.10 -0.19% 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 表2：市场概况 项目 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1646 8143 9789 当日新增家数 0 6 6 成交股票只数 689 265 954 成交金额（亿元） 5.11 8.45 13.56 待挂牌总家数 - - 425 申报中总家数 - - 1173 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表3：12月05日新挂牌 证券代码 证券名称 主营业务 主办券商 备注 839983.OC 景春园林 园林工程施工、 园林养护、苗木销售等 德邦证券 _ 839324.OC 天瀚文化 公司主营业务为舞台灯光设计、设备安装调试、制作等 东莞证券 _ 839855.OC 大国慧谷 包括动景展播软件开发(含 PC 端与手机端)、销售及相关技术服务,还包括动景素材采集和动景专题制作服务等 华龙证券 _ 839974.OC 达能股份 生产和销售蒸汽以及提供一体化热能供应服务等 华西证券 _ 839961.OC 耀华园林 公司以工程施工为主体,绿化养护和苗木种植为辅,并不断拓展产业链,开发生态修复、海绵城市建设等新型园林业务,致力于为政府机关、企事业单位及房地产公司等客户提供园林绿化产业链一体化的全方位服务等 兴业证券 _ 870065.OC 可为科技 公司是专业从事中国北斗卫星导航系统、美国全球定位系统、原子钟等时间频率类产品的研发、生产与销售的高新技术企业,致力于为国内外客户提供高精确性、高稳定性、高安全性、高可靠性的时间频率产品。公司产品主要应用于电力行业,在轨道交通、广电通信、民航空管等其他行业也有广泛的应用前景等 东吴证券 _ 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 表4：交易金额前十 序号 代码 名称 现价 交易金额（万元） 交易量（万股） 转让方式 所属行业 （wind三级） 1 832821.OC 金丹科技 29.53 19600.00 652.30 协议 食品 2 834299.OC 汇量科技 64.50 14100.00 216.60 协议 媒体III 3 833684.OC 联赢激光 11.95 13400.00 1214.40 做市 机械 4 832970.OC 东海证券 10.21 7594.43 799.40 协议 资本市场 5 835009.OC 金力永磁 15.50 7285.00 470.00 协议 电子设备、仪器和元件 6 833677.OC 芯能科技 6.53 5215.21 696.40 协议 半导体产品与半导体设备 7 830809.OC 安达科技 24.52 5166.33 211.10 做市 化工 8 830858.OC 华图教育 72.00 1977.72 27.50 协议 综合消费者服务III 9 430244.OC 颂大教育 9.80 1651.89 167.70 做市 软件 10 836053.OC 友宝在线 10.00 1575.08 149.20 协议 食品与主要用品零售III 资料来源：安信证券研究中心、choice数据 3 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表5：12月05日股权质押 证券代码 证券名称 股东名称 质押权人 质押股数 （万股） 质押起始日期 质押截止日期 质押事由 833371.OC 蓝天燃气 河南蓝天集团有限公司 中原银行股份有限公司驻马店分行 7155.00 2016/11/25 2017/11/24 贷款 834594.OC 大隆汇 郭春雷 常州钟楼长江村镇银行股份有限公司 280.00 2016/11/21 2017/11/20 银行贷款担保 834388.OC 远成股份 王远青 江西银行股份有限公司南昌象南支行 3000.00 2016/11/22 2017/11/22 银行贷款 838006.OC 神州优车 Gingko Avenue Limited 安信信托股份有限公司 15606.00 2016/12/1 质押担保范围内的应付款项全部付清之日 融资 831930.OC 和君商学 和君集团有限公司质押公司 补充和君集团有限公司流动资金，支持业务发展 2050.50 2016/12/1 2019/12/1 贷款 资料来源：安信证券研究中心、全国中小企业股份转让系统 2. 定增 皖江金租（834237）募资19.52亿元 公司拟发行股票数量不超过16亿股，发行价格为人民币1.22元/股，预计募集资金总额不超过19.52亿元人民币。由天津渤海租赁有限公司，芜湖市建设投资有限公司，西藏瑞华资本管理有限公司，上海恒嘉美联发展有限公司，西安航空产业投资有限公司，泉州安凯储运有限公司，泉州安华物流有限公司认购。根据公司2015年披露的每股收益为0.13元/股，本次发行实现市盈率为9.38倍。 合佳医药（838641）募资6750万元 公司拟发行股票数量不超过1500万股，发行价格为人民币4.5元/股，预计募集资金总额不超过6750万人民币。根据公司2015年披露的每股收益为0.54元/股，本次发行实现市盈率为8.33倍。 东方生态（430091）募资1亿元 公司拟发行股票数量不超过1000万股，发行价格为人民币10元/股，预计募集资金总额不超过1亿元人民币。由珠海聚衍慧泽科技合伙企业（有限合伙）认购。根据公司2015年披露的每股收益为0.27元/股，本次发行实现市盈率为37.04倍。 毅康股份（833144）募资1.43亿元 公司拟发行股票数量不超过7500万股，发行价格不低于人民币1.91元/股，预计募集资金总额不超过1.43亿元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为1.25元/股，本次发行实现市盈率为1.53倍。 友宝在线（836053）募资3.3亿元 公司拟发行股票数量不超过3000万股，发行价格为人民币11元/股，预计募集资金总额不超过3.3亿元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为0.05元/股，本次发行实现市盈率为220倍。 京冶轴承（833157）募资1.50亿元 公司拟发行股票数量不超过2300万股，发行价格为人民币6.5元/股，预计募集资金总额不 4 投资策略定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 超过1.50亿元人民币。本次发行对象为不超过20名。根据公司2015年披露的每股收益为0.17元/股，本次发行实现市盈率为38.24倍。 苑东生物（837374）募资7000万元 公司拟发行股票数量不超过350万股，发行价格为人民币18-20元/股，预计募集资金总额不超过1.50亿元人民币。根据公司2015年披露的每股收益为0.43元/股，本次发行实现市盈率为41.86-46.51倍。 科旺科技（834665）募资6400万元 公司拟发行股票数量不超过800万股，发行价格为人民币8元/股，预计募集资金总额不超过6400万元人民币。本次新增 投资者人数合计不超过 35 名。根据公司2015年披露的每股收益为0.34元/股，本次发行实现市盈率为23.53倍。 3. 重要挂牌公司公告 3.1. 对外投资 天辰新材（834320）1000万元设立全资子公司 本公司拟设立全资子公司镇江中辰新材料有限公司，注册地为江苏省扬中市开发区港隆路568号，注册资本为人民币1000万元。本次投资对公司未来的财务成果和经营状况有十分积极的意义。 房米网（835086）1200万元对全资子公司增资 本公司拟将子公司厦门房米信息科技有限公司注册资本增加到人民币2000万元，即厦门房米信息科技有限公司新增注册资本人民币1200万元，其中公司认 缴出资人民币1200万元，本次对外投资不构成关联交易。本次对全资子公司增资将更有助于提升公司的整体综合实力，提高公司业务市场覆盖率，预计公司未来的收益将有所增长。 丰电科技（430211）2000万元设立全资子公司 北京丰电科技股份有限公司拟投资设立全资子公司-丰电能源环保科技（北京）有限公司（暂定名，以工商登记机关最终核准登记的名称为准），注册地为北京市通州区，注册资本为人民币2000万元。此次公司设立全资子公司，主要是为了深耕节能环保领域，符合公司的战略发展规划