九月配置建议
8月,A股主要指数出现下跌,上证指数、沪深300指数、创业板指数涨跌幅分别为-3.29%、-3.51%、-6.38%。海外方面,美联储降息预期增强,鲍威尔表示9月降息基本确定。国内经济运行数据总体平稳,政策端持续加码扩内需。当前A股估值处于历史低位,股债性价比凸显,中报业绩已落地,风险偏好存在一定支撑。
九月组合推荐
推荐行业:通信、电子、电新、公用事业、化工、食品饮料、煤炭、非银、银行。
重点推荐:
- 红利:关注持续分红、回购增持、并购重组预期的投资机会。
- 周期:工业金属等方向产能利用率高,供给受限,美联储降息预期下有望走强。
- 科技:数字经济、人工智能、半导体等具备产业政策支持和景气确定性,短期关注苹果产业链。
推荐个股:中国移动、鸿日达、东山精密、德业股份、中闽能源、浙江医药、五粮液、中煤能源、中国太保、宁波银行。
风险提示
海外经济衰退风险、美联储政策预期反复、国内需求复苏不及预期、部分企业业绩不及预期、短期股价波动风险、地缘冲突升级风险等。