一周观点与宏观重点事件概览
- 核心观点：A股或在市场结构扭转后有小波段的低位反弹，但空间有限。
- 关键数据：
- 全球股市多数收涨，MSCI全球指数上涨0.28%，发达市场跑赢新兴和前沿市场。
- 香港股市上涨2.43%，中国市场涨幅-0.27%。
- A股沪深京三市日均成交额6066亿元，环比增加640亿元。
- A股中信一级行业24个上涨，6个下跌，基础化工、传媒涨幅居前，银行、建筑跌幅居前。
- 十年期国债收益率上行，一年期国债收益率下行，利差扩大0.32个BP。
- 跟踪沪深300的ETF份额增加116亿份，跟踪中证500的ETF份额减少25.7亿份，跟踪中证1000的ETF份额增加42亿份。
- 宏观事件：
- 央行平价缩量续作MLF，MLF中标利率维持2.30%不变。
- 1-7月财政收入同比下降2.6%，支出增长2.5%。
- 国家医保局等多部门推进医保财政补助力度加大。
- 多部门联合发文严禁为没有收益或收益不足的市政基础资产违规举债。
- 1-7月规模以上工业企业利润同比增长3.6%。
- 公安部将全面落实城区常住人口300万以下城市取消落户限制要求。
- 上海市优化新出让商品房中小套型面积标准。
- 多家中小银行宣布下调存款利率。
- 央行官网增设“公开市场国债买卖业务公告”。
- “退金令”发布以来央国企剥离金融资产加速。
- 中央深改委第六次会议召开。
- 国家主席会见美国总统国家安全事务助理沙利文。
- 7月社会物流总额同比增5.3%，扭转4月以来的回落态势。
- 国新办发布《中国的能源转型》白皮书。
- 央行公开市场买入4000亿元续作特别国债。
- 央行发布《2024年二季度金融机构贷款投向统计报告》，个人住房贷款余额37.79万亿元。
- 国常会：培育壮大保险资金等耐心资本。
- 发改委：引导加大民间投资项目融资支持力度。
- 财政部：加力支持“两新”工作。
- 央行公告称8月份公开市场净买入债券1000亿。
- 财政部明确六项重点工作。
- 8月中国制造业PMI进一步回落至49.1。
一周市场行情概述
- 全球股市：多数收涨，MSCI全球指数上涨0.28%，发达市场跑赢新兴和前沿市场。
- 中国股市：权益资产多数收涨，A股和港股跑赢中概股。
- A股成交：沪深京三市日均成交额6066亿元，环比增加640亿元。
- A股行业：中信一级行业24个上涨，6个下跌，基础化工、传媒涨幅居前，银行、建筑跌幅居前。
- A股风格：小盘成长占优。
指数估值与盈利预测概览
- 宽基指数估值：具体数据未详细列出。
- 一级行业估值：具体数据未详细列出。
- 宽基指数股权风险溢价：具体数据未详细列出。
- 宽基指数一致预期盈利增速：
- 沪深300：2024年预期盈利增速调低至8.86%，2025年预期盈利增速调低至8.69%。
- 中证500：2024年预期盈利增速调低至21.97%，2024年预期盈利增速调高至16%。
- 中证1000：2023年预期盈利增速调低至37.49%，2024年预期盈利增速调低至26.49%。
流动性与资金流向跟踪
- 利率与汇率：十年期国债收益率上行，一年期国债收益率下行，利差扩大0.32个BP。
- 北向资金：具体数据未详细列出。
- ETF资金流向：
- 跟踪沪深300的ETF份额增加116亿份。
- 跟踪中证500的ETF份额减少25.7亿份。
- 跟踪中证1000的ETF份额增加42亿份。
国内宏观高频数据跟踪
- 供给端：上游生产边际回落。
- 消费端：商品房销售低迷，国际油价低位反弹。
- 通胀观察：生产资料价格止跌，农产品快速回升。
风险提示
