中泰证券：中泰证券股份有限公司2024年半年度报告

第二节公司简介和主要财务指标6 第九节债券相关情况60 第十一节证券公司信息披露245 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人王洪、主管会计工作负责人张静及会计机构负责人（会计主管人员）刘健声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税）。按公司总股本 6,968,625,756 股计算，合计拟派发现金红利 69,686,257.56 元（含税）。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 公司主营业务与国内外经济形势、资本市场走势高度相关，资本市场的波动、行业监管政策的调整等，都将对公司经营业绩产生直接或间接的影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司可能面临的重大风险主要包括合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱与恐怖融资风险等，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中的相关内容。 十一、其他 本报告表格中若出现总数与分项数值之和尾数有不符的情况，系四舍五入原因造成。 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的各单项业务资格情况 公司经营范围为证券业务；证券投资基金托管。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。公司的各单项业务资格如下： 二、联系人和联系方式 三、基本情况变更简介 四、信息披露及备置地点变更情况简介 五、公司股票简况 六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 （二）主要财务指标 公司主要会计数据和财务指标的说明 归属于母公司股东的净利润本期较上年同期下降 75.51%，主要受上年同期合并万家基金产生股权重估收益及本期公允价值变动收益较上年同期下降所致。 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润本期较上年同期下降 59.53%，主要是本期公允价值变动收益较上年同期下降所致。 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加 294.12%，主要是本期融出资金减少、向其他金融机构拆入资金增加、代理买卖证券收到的现金增加所致。 其他综合收益本期较上年同期下降 98.85%，主要是本期其他权益工具投资公允价值变动收益、外币财务报表折算差额减少所致。 基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益下降主要是本期净利润下降所致。 （三）母公司的净资本及风险控制指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号�非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号�非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、其他 □适用 √不适用 2024 年上半年主要荣誉 中国证监会 山东省国资委 “人工智能技术赋能证券行业运营数字化转型”项目成功入选 2023 省属企业数字场景典型应用案例 全国证券期货投资者教育基地考核“优秀”评级 上海证券交易所 深圳证券交易所 2023 年度投资者教育优秀会员2023 年度会员合作投教活动专项奖2023 年度投资者保护优秀实践案例奖 2023 年度“踔厉奋发”投教活动最佳组织奖2023 年度全面注册制优秀投教作品奖2023 年度推动投资者教育纳入国民教育最佳案例奖2023 年度“优秀 ETF 基金管理人卓越成长奖”（万家基金） 中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、全国股转公司 中国上市公司协会 上市公司投资者关系管理最佳实践（2023） 2024 年证券公司投资者教育工作评估 "A" 等次 财联社 《新财富》杂志 最佳成长财富管理奖最佳渠道合作奖最佳客户体验奖最佳财富管理机构奖（万家基金）最佳财富管理品牌奖（万家基金）最佳投资者教育奖（万家基金） 最具潜力投行最佳践行 ESG 投行最佳股权承销投行最佳 IPO 投行最佳并购投行最佳资产证券化投行 中国资产证券化论坛 中国基金报 新锐 ETF 管理人（万家基金）优秀 ETF 投教案例（万家基金） 年度杰出机构 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业情况 2024 年上半年，我国资本市场持续全面深化改革，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，逐步形成了资本市场“1+N”政策体系。国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称新“国九条”），分阶段提出了未来 5 年、2035 年和本世纪中叶资本市场的发展目标，从投资者保护、上市公司质量、监管能力和治理体系建设等方面，勾画出资本市场高质量发展的蓝图。中国证监会出台了严把发行上市准入关、加强上市公司持续监管、严格执行退市制度等一系列配套政策文件。在加强监管方面，突出强本强基、严监严管，全面落实监管“长牙带刺”、有棱有角，构建全方位、立体化的资本市场监管体系。在防范风险方面，着力从维护市场平稳运行、防范化解重点领域风险、健全预期管理机制、统筹开放与安全等方面提出一系列机制安排和政策举措。在促高质量发展方面，突出做好金融“五篇大文章”，进一步完善多层次资本市场体系，更好服务新产业新业态新技术等创新。 中央金融工作会议明确提出要“培育一流投资银行和投资机构”，证券基金行业作为直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”，在服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面的作用日益增强。报告期内，中国证监会出台《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》，明确行业机构要树立正确经营理念、校正定位偏差，把功能性放在首要位置，坚持功能型、集约型、专业化、特色化发展方向，同时提出支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式做优做强，鼓励中小机构差异化发展。意见的深入落实，将推动证券行业机构回归本源，做优做强，进一步压实“看门人”责任，提升合规水平、专业服务能力和核心竞争力。 （二）主营业务情况说明 公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备并不断取得新成果，主要业务具体包括投资银行业务、财富管理业务、研究业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。 投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子综合金融服务。 财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问服务、产品配置服务、综合金融服务。 研究业务是为公募、私募等机构客户及政府、企业客户提供多元化、专业化研究咨询服务，致力于打造集卖方研究、产业研究、智库服务等为一体的综合性研究平台。 机构业务是为各类机构客户提供的托管外包、交易等业务。托管业务指公司作为托管人依据法律法规及合同约定提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，依据法律法规及合同约定 提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务。交易业务是指为专业投资者在交易实现领域提供专业化服务，解决其交易管理、复杂交易、策略实现、附加增值等共性或个性需求服务的综合性业务。 投资业务是公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。 信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资类业务。 资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管和万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、公募基金管理等。 国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡设有子公司开展业务。 期货业务主要通过控股子公司中泰期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货投资咨询及资产管理；并通过中泰期货的全资子公司中泰汇融资本开展风险管理业务，主要包括场外衍生品业务、做市业务、基差贸易、仓单服务等。 二、报告期内核心竞争力分析 公司是山东省唯一一家省属上市券商，区位优势独特，股东实力雄厚。公司坚持把服务实体经济作为根本宗旨，致力于建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司。经过 20 多年的改革创新发展，公司核心竞争力持续提升。主要体现在以下方面： （一）独特的区位优势和雄厚的股东背景 山东是经济大省、工业大省，是国务院批复的新旧动能转换综合试验区和绿色低碳高质量发展先行区，近年来大力培育壮大“新一代信息技术、高端装备、新能源新材料、现代海洋、医养健康、高端化工、现代高效农业、文旅产业、现代轻工纺织、现代金融服务”十强产业，着力构建现代化产业体系，经济总量保持全国前列，业务资源丰富。公司实际控制人为山东省国资委，控股股东枣矿集团、主要股东高速投资的母公司分别为山东能源集团有限公司和山东高速集团有限公司（以下简称“高速集团”），均是山东省属重要骨干企业。山能集团拥有境内外上市公司 12 家，2023 年资产总额突破 1 万亿元，位居世界 500 强第 75 位；高速集团拥有境内外上市公司 6 家，也是世界 500 强企业。实力雄厚的股东背景有助于提升公司治理能力和治理效能，有利于发挥协同效应，促进产融结合，形成互为市场、协同发展的机制，在满足股东及关联企业全方位的综合性金融服务需求的同时，树立服务省属国企特色品牌，不断提升核心竞争力。 （二）主动服务重大战略的国企担当 公司积极践行金融工作的政治性、人民性，以做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”为方向标，切实发挥资本市场枢纽功能，全面助力实体经济高质量发展。持续推动服务黄河流域、绿色低碳、数字经济、工业经济高质量发展等十项工作方案落实落地。不断完善“投行 + 投资 + 研究 + 做市 + 财富管理”五位一体服务模式，为不同成长阶段企业提供全生命周期的高质量、全链条、差异化金融服务。山东省专精特新中小企业、专精特新“小巨人” 企业数量位居全国前列，控股子公司齐鲁股权高质量推进“专精特新”专板建设，构建中小企业梯度培育体系，提升综合服务能力，积极打造服务“专精特新”企业新模式。 （三）持续提升的综合金融服务能力 公司坚持以客户需求为导向，加强业务整合和转型，形成以财富管理、投资银行、投资交易、研究与机构和资产管理五大板块为支撑的综合金融服务体系，各项业务竞争力稳步提升。报告期内，打造多元化专业化财富管理体系，建立中泰财富企业家办公室，服务客户突破 900 万户。投资银行业务积极布局重点行业领域，形成深耕专精的竞争优势，专业能力、执业水平、品牌影响力持续提升。着力提升投研能力